摘要：大部分人都是看上加密貨幣能在更短時(shí)間內(nèi)帶來(lái)高報(bào)酬的特性才一腳踏入，畢竟的步調(diào)確實(shí)快，但那也不是一天兩天的快。要知道耐心正好是大部分人最缺乏的特質(zhì)。我自己也聽(tīng)過(guò)有人靠借錢買幣成功壓住狗幣、NFT什么的。...

第一，沒(méi)有耐心。

比特幣 4 年才一次周期，太多才進(jìn)場(chǎng) 4 天就在抱怨我的幣怎么還沒(méi)漲的人。大部分人都是看上加密貨幣能在更短時(shí)間內(nèi)帶來(lái)高報(bào)酬的特性才一腳踏入，畢竟的步調(diào)確實(shí)快，但那也不是一天兩天的快。以 k 線圖為例，股市投資人看月線甚至季線，而幣圈大多是看日線， 4 小時(shí)，一小時(shí)已經(jīng)夠短了。如果你發(fā)現(xiàn)自己在看盤時(shí)，總是去盯著 5 分鐘線甚至 1 分鐘線跑，你有沒(méi)有可能太著急了？當(dāng)我們說(shuō)逢低布局比特幣，說(shuō)的可不是去抓到這一兩天，這幾個(gè)禮拜，甚至這幾個(gè)月的低點(diǎn)，那對(duì)多數(shù)投資人來(lái)說(shuō)太難了。但如果你把時(shí)間關(guān)拉到 1 年、 2 年、 5 年，甚至 10 年，非常有機(jī)會(huì)。 現(xiàn)在的2萬(wàn)進(jìn)場(chǎng)，2萬(wàn) 5 進(jìn)場(chǎng)或1萬(wàn) 5 進(jìn)場(chǎng)，根本就是一樣便宜的概念。就像臺(tái)積電的股票，不會(huì)有人計(jì)較你是買在 50 還是 60 塊，因?yàn)榻裉靵?lái)看，那都是超級(jí)早期。就像巴菲特說(shuō)的，你如果一生被規(guī)定只能做 7 個(gè)投資決策，你就變得非常有錢，因?yàn)槟銜?huì)變得很有耐心去勝選你的投資，這在一天幾十年的幣圈更是重要的心法。要知道耐心正好是大部分人最缺乏的特質(zhì)。要知道抓短線漲跌比判斷長(zhǎng)期趨勢(shì)要難得多。

第二，喜歡追高殺低。

市場(chǎng)心理學(xué)最著名的名詞就是 formal fear of missing out，害怕錯(cuò)過(guò)。多少人在狗狗幣漲到 0. 7 美元時(shí)無(wú)腦搶進(jìn)，多少人在比特幣 69000 的時(shí)候喊著 10 萬(wàn)美元見(jiàn)。更不用說(shuō)當(dāng)時(shí)一個(gè)個(gè)瘋漲的 NFT 創(chuàng)造了現(xiàn)在一個(gè)個(gè) 億萬(wàn) 富翁。 每個(gè)人都知道幣價(jià)總是在市場(chǎng)情緒過(guò)熱的時(shí)會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，每個(gè)人平時(shí)都說(shuō)著一口好心態(tài)，比較跟風(fēng)，比較formal，每當(dāng)有個(gè)幣幾天內(nèi)暴漲幾倍，大家的話題就會(huì)變成它最近有什么利多，應(yīng)該這陣子都可以進(jìn)場(chǎng)之類的話。對(duì)散戶如我們來(lái)說(shuō)，當(dāng)下聽(tīng)到究竟是利多消息會(huì)輪于社群 formal 心態(tài)，真的還是仰賴經(jīng)驗(yàn)跟自己的研究？新手玩家這個(gè)部分建議還是多看多聽(tīng)，分批進(jìn)場(chǎng)，以及建立平均成本法與網(wǎng)格式低買高賣建倉(cāng)的投資觀念。畢竟撇除一切包裝，想在金融市場(chǎng)獲利的唯一原則就是在資產(chǎn)便宜時(shí)買進(jìn)，昂貴時(shí)賣出，沒(méi)有其他了。

第三，長(zhǎng)期持有錯(cuò)誤的幣。

加密貨幣最被追捧的投資哲學(xué)就是 buy and hold，長(zhǎng)期持有，但這個(gè)只適用于少數(shù)主流幣幣種的策略，卻常常被各家小幣抄襲。我們當(dāng)然是長(zhǎng)期看好區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展，但說(shuō)句坦白的，目前市場(chǎng)上超過(guò)2萬(wàn)種加密貨幣，你說(shuō)其中能有多少在 10 年后還能持續(xù)存在？可能不到10%。 進(jìn)一步講，那些號(hào)稱百大幣種能躋身主流藍(lán)籌的加密貨幣，就歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，也大多是牛市，市場(chǎng)熱絡(luò)時(shí)能成一時(shí)風(fēng)光，到了市場(chǎng)冷卻時(shí)，即使號(hào)稱藍(lán)籌也不見(jiàn)得能維持幣價(jià)社群熱度，甚至礦工營(yíng)運(yùn)的背后價(jià)值?？纯?2017 年號(hào)稱以太坊殺手的EOS，號(hào)稱更好的比特幣，所謂的比特幣現(xiàn)金 BCH 和BSV。在那個(gè)時(shí)代，這些項(xiàng)目的支持者都還算活躍，但他們跟比特幣以太幣之間的優(yōu)劣，現(xiàn)在看來(lái)根本是沒(méi)法比，現(xiàn)在的幣也不遑多讓。 game by 賽道現(xiàn)在死傷慘重，就連最強(qiáng)的 stepn 跟 axie Infinity 都在熊市得面對(duì)腰斬到 9 成的跌幅， defi 甚至 defi 2. 0，數(shù)不清的 NFT 項(xiàng)目牛市都會(huì)漲，熊市就都會(huì)跌。并不是說(shuō)這些賽道沒(méi)有未來(lái)，而是即使是優(yōu)質(zhì)賽道的優(yōu)秀幣種，牛市的幣價(jià)也可能會(huì)被投機(jī)心理灌水太多，市值一度排名前十的 Luna 也能在幾天內(nèi)直接歸零。因此能夠 hodl 長(zhǎng)期持有的幣，對(duì)于涉水未成的幣圈新手而言，還是以比特幣BTC，以太幣ETH為主。

第四，不嚴(yán)格止損。

新手學(xué)交易的第一課就是建立止損習(xí)慣與紀(jì)律。止損的意思是你買進(jìn)一個(gè)幣，當(dāng)然你判斷它會(huì)漲，但如果事與論為的跌了，它跌到什么時(shí)候，你要認(rèn)賠出場(chǎng)，一次次嚴(yán)格的執(zhí)行止損，乍看之下每次都還虧錢，但其實(shí)都是在保護(hù)你的本金，讓你能在未來(lái)賺回來(lái)。止損的相反詞是凹單，意思是市場(chǎng)明明已經(jīng)證明你看錯(cuò)方向了，你還跟他硬凹。很多幣圈朋友，有些還老玩家，都依然會(huì)做這樣的壞習(xí)慣，例如買進(jìn)做多比特幣，當(dāng)然是看好他漲才買，然后告訴自己，如果看錯(cuò)，那最多虧 10%就退場(chǎng)。突然就有一個(gè)不服氣，不是任何的原因，明明看到不會(huì)虧了，10 %11 %該出場(chǎng)了。這時(shí)候我們常會(huì)猶豫，你知道嗎？我們覺(jué)得說(shuō)服自己，搞不好他會(huì)漲回來(lái)，虧到 20 %的止損就好。有時(shí)候你凹的回來(lái)，可是當(dāng)你凹不回來(lái)的時(shí)候，可能七八成資金就一次沒(méi)了。 獲利跟虧損的天平上有一條很不公平的法則，你可以連續(xù) 10 次賺 100 %獲利，可以讓你虧了一次 100 %，你前面賺的就會(huì)付之東流歸零。因此波動(dòng)劇烈加密會(huì)不會(huì)市場(chǎng)認(rèn)錯(cuò)？雖然心痛，卻是活下來(lái)的優(yōu)秀交易員每天都在做的事。

第五，借錢投資。

如果你是散戶，絕對(duì)不要借錢來(lái)買幣，你會(huì)聽(tīng)過(guò)？我自己也聽(tīng)過(guò)有人靠借錢買幣成功壓住狗幣、 NFT 什么的?，F(xiàn)在錢包里有幾百個(gè)比特幣的故事，因?yàn)樗惺裁疵麕熃涣魅海?只要有人慫恿你借錢買幣，甚至他本人愿意借你一點(diǎn)錢去投，不要覺(jué)得他是好人，不要理他，不要去承受你不能承受的風(fēng)險(xiǎn)。 人類投資金融市場(chǎng)明明就有賺有賠，為什么幾百年下來(lái)發(fā)展成一件合理甚至有意義的社會(huì)行為？因?yàn)橹灰陲L(fēng)險(xiǎn)與損失可掌握的范圍下，隨著時(shí)間過(guò)去，個(gè)人與產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)下，投資行為通常都是賺錢行為，而讓風(fēng)險(xiǎn)與損失脫離掌控的第一件事就是借錢跟融資去投。道家說(shuō)福兮禍所福，想借錢投資人的都是看到：我沒(méi)有本金，賺錢都無(wú)感。借錢的話賺錢就有感了，但網(wǎng)絡(luò)的最重要的，借錢的話，如果虧，你可能這輩子都慘了。連 Ray dalio都不敢說(shuō)自己的某一檔基金確定能賺錢，沒(méi)有哪位投資老師能給你足夠信心去承擔(dān)借錢風(fēng)險(xiǎn)來(lái)買幣。

第六，沒(méi)有做好風(fēng)險(xiǎn)分散。

你在幣圈會(huì)經(jīng)常聽(tīng)到有人慫恿你 all in 梭哈，贏了會(huì)所嫩模，輸了下海干活之類的。其實(shí)你平常也知道大家在開玩笑，但這些無(wú)聊話聽(tīng)多了，有時(shí)候還真的會(huì)想一次兩次重倉(cāng)來(lái)個(gè)暴擊，哎，常常就是這一兩次非理性操作，讓人虧掉了大半資產(chǎn)。 曾經(jīng)是全球最大的交易所 Mt Gox，被黑客攻擊，用戶資金全凍結(jié)，打官司。曾經(jīng)是公鏈前兩名的 Terra Luna，一夜之間歸零，甚至有人為此輕生。就像大家說(shuō)最安全的冷錢包，也曾曝出過(guò)用戶各自外泄的消息。所以我們說(shuō)，投資加密貨幣，分散風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是最重要的一刻。首先，新手跨入幣圈，不建議放超過(guò) 20 %的總本金進(jìn)來(lái)再來(lái)，這些資金最好主要放在主流的交易所，主要投資比特幣，以太坊為主，這些最主流的幣各個(gè)有潛力的賽道如 Defi 元宇宙可以少量多買，而且建議可以多放幾個(gè)平臺(tái)。光是這樣做，你就能有效的分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、賽道風(fēng)險(xiǎn)以及平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。

第七，太早賣出。

你知道通過(guò)比特幣暴富多簡(jiǎn)單嗎？你只要在 2011 年買 1000 塊人民幣的BTC，然后都不要賣掉，到今天你就暴富了。這聽(tīng)起來(lái)輕輕松松，但事實(shí)上能從 2011 年當(dāng)守幣人直到現(xiàn)在的絕對(duì)屬于少數(shù)。我們常在不該加碼的短期暴漲幣上加碼，但真正長(zhǎng)期看漲值得 hold 的幾大主流幣，我們就經(jīng)常賣飛，也就是還在漲的過(guò)程就賣掉了錯(cuò)失后面漲幅。人們稱這樣的人為 paper hand （紙手）是幣圈中的一個(gè)術(shù)語(yǔ)，用來(lái)指那些在第一次出現(xiàn)損失的跡象時(shí)就因恐懼、恐慌或信念不足而拋售自己資產(chǎn)的投資者。這個(gè)詞通常被貶義地用來(lái)形容在市場(chǎng)下跌時(shí)沒(méi)有勇氣或耐心堅(jiān)持投資的人。都說(shuō)這樣的人沒(méi)有信仰。有趣的是，很多人聽(tīng)到別人說(shuō)他沒(méi)有信仰不行，一氣之下就追高其他小幣，追高其他的NFT，然后開始虧錢之旅。

第八悟性，資金盤或傳銷。

盡管人們對(duì)幣圈充滿誤解，但這個(gè)領(lǐng)域充斥著詐騙資金盤，老鼠會(huì)這個(gè)事實(shí)到從來(lái)沒(méi)變過(guò)。大多數(shù)都是交友軟件認(rèn)識(shí)的朋友告訴你，他有認(rèn)識(shí)一個(gè)厲害的老師，幫他在虛擬貨幣賺了不少，幫你加入他的群，然后下載某個(gè)平臺(tái)入金跟著買就對(duì)?；蛘咚麄冇幸环N未上市的貨幣，現(xiàn)在先簽約投資，一旦下個(gè)月上市，不要說(shuō)跟比特幣一樣，就算我比特幣的 1% 都能讓你發(fā)家致富。又說(shuō)他們有什么數(shù)字貨幣的智能合約，智能搬磚合約，獲利的 AI 能讓你每個(gè)月獲取 10- 50%的報(bào)酬率，他找朋友進(jìn)來(lái)還可以收益翻倍。像這種東西基本上都是可以入金，但沒(méi)有辦法把錢領(lǐng)出來(lái)的。 詐騙或資金盤話術(shù)，要知道大部分的幣圈機(jī)構(gòu)普遍的放貸報(bào)酬率，一年最多 5- 15 %就好，超過(guò)這個(gè)數(shù)字太多了，都不要去碰。俗話說(shuō)，如果你不知道報(bào)酬率怎么來(lái)的，你可能就是別人的報(bào)酬率來(lái)源。這就叫資金盤，后金補(bǔ)前金，值得一提， 9 成以上跟你提到可以借錢投資的也都是資金反應(yīng)跟詐騙 。3個(gè)重點(diǎn)：不要輕易相信交友軟件上認(rèn)知的投資機(jī)會(huì)，不要投資你不知道收益原理的項(xiàng)目，不要以為你有機(jī)會(huì)買到未上市的好幣，它永不上市的幾率大的多。