摘要:譯者導讀:面對Crypto領(lǐng)域目前的挑戰(zhàn),有必要進行深入的反思和前瞻性的探討。盡管Crypto領(lǐng)域潛力巨大,目前其發(fā)展卻主要被短期的投機和賭博行為所主導,這一現(xiàn)象在DeFi、NFT和GameFi等子領(lǐng)域尤為顯著。...
譯者導讀:面對 Crypto 領(lǐng)域目前的挑戰(zhàn),有必要進行深入的反思和前瞻性的探討。盡管 Crypto 領(lǐng)域潛力 巨大,目前其發(fā)展卻主要被短期的投機和賭博行為所主導,這一現(xiàn)象在 DeFi、NFT 和 GameFi 等子領(lǐng)域尤為顯著。盈利成為許多參與者的首要目標,這揭示了一個核心問題:大多數(shù)加密應(yīng)用還未能滿足真正的用戶需求,缺乏持續(xù)的價值創(chuàng)造。
我們不能簡單地以“時機尚早”來搪塞現(xiàn)狀。Crypto 世界的廣泛普及和長期成功,依賴于開發(fā)能夠解決實際用戶問題的創(chuàng)新應(yīng)用,而非只依賴于充滿宏偉承諾的理念和白皮書。我們看到的不僅是挑戰(zhàn),而是巨大的機遇——通過創(chuàng)新和真正的價值創(chuàng)造,為下一個十億用戶帶來區(qū)塊鏈技術(shù)的實際應(yīng)用和好處。
最近一段時間以來,我一直在積極應(yīng)對加密貨幣領(lǐng)域所面臨的一些挑戰(zhàn),同時也一直在思考著加密貨幣未來的發(fā)展前景,對其中的一些問題感到不解。本文旨在分享我對這些感受的深入思考和探討。
>>免責聲明
首先,要強調(diào)兩點。
這篇文章主要反映了我的個人觀點,它們僅代表我個人的看法。在考慮是否發(fā)表這篇文章時,我曾猶豫不決,但最終決定這樣做,因為我認為關(guān)于這些話題的深入討論有助于推動更廣泛的生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展,這是非常有價值的。
寫這篇文章并不是出于悲觀的態(tài)度,而是從一個誠實審視我們當前所處位置以及這個領(lǐng)域未來前進方向的角度。我仍然抱有樂觀的態(tài)度,但這是一種謹慎的樂觀。我希望我的言辭不會被誤解為過于憤世嫉俗或悲觀,我的本意只是堅持對自己誠實,但有時候這可能被誤解。我理解目前仍然是加密貨幣領(lǐng)域的早期階段,我也明白構(gòu)建一個強大的生態(tài)系統(tǒng)是困難且耗時的過程。我并不是出于批評或貶低的動機而寫這篇文章,也不是為了無謂的批判人們在這個領(lǐng)域付出的辛勤努力和熱情。我深刻理解加密貨幣所代表的價值觀,理解它所蘊含的哲學和動機,這也是我最初加入這個領(lǐng)域的原因:可信的中立性、所有權(quán)、互操作性、可驗證性、無需許可、協(xié)調(diào)、不變性、激勵、抗審查等等。然而,我認為我們不應(yīng)該因為追求這些價值而降低自己的標準。
需要強調(diào)的是,我在這篇文章中的觀點和挫折感并不一定適用于加密貨幣領(lǐng)域的每個方面,我并沒有說這適用于每個產(chǎn)品、每個協(xié)議等。我只是指出這些是我在整個領(lǐng)域中注意到的一些普遍現(xiàn)象和趨勢。
>>引言
在參加加密貨幣會議時,我常常向與會者提出一個問題:“在當前的加密貨幣和區(qū)塊鏈環(huán)境下,您認為有哪些應(yīng)用程序可以真正解決現(xiàn)實世界的問題?如果我們摒棄加密部分(因為人們通常不會單純因為一個產(chǎn)品是‘去中心化’而使用它,他們更看重的是解決問題的便捷性),那么這些應(yīng)用程序是否依然有吸引力,因為它們解決了人們的實際問題?”需要注意的是,我認為娛樂和游戲也可以被視為解決了“有趣”這一問題。
盡管考慮到加密貨幣領(lǐng)域的資金規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量,這個問題似乎有些幼稚,但請認真思考并嘗試回答它。
然而,我很少能夠得到令人滿意的答案。通常情況下,我會聽到一些類似于“可能沒有”或“我不確定”等回答,而這些回答往往來自那些在加密貨幣領(lǐng)域已經(jīng)工作了六年以上的資深從業(yè)者。
我喜歡提出這個問題,因為從產(chǎn)品的角度來看,我個人發(fā)現(xiàn)在加密貨幣領(lǐng)域中真正具備產(chǎn)品市場契合度的應(yīng)用程序非常有限。換句話說,它們解決了人們實際存在的問題(而不僅僅是創(chuàng)造了問題),并且有用戶不僅僅是為了復(fù)雜的投機和賭博而使用它們。
當然,我明白目前仍然處于早期階段,事情需要時間發(fā)展,基礎(chǔ)設(shè)施還沒有完全準備好。但為什么我們愿意將加密貨幣領(lǐng)域中的應(yīng)用程序與傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)方式有著幾千年歷史的企業(yè)不同看待呢?為什么我們愿意忽視加密貨幣中用戶數(shù)量的不足,愿意忽視現(xiàn)實世界中對其需求的不足,除了大多數(shù)人認為加密貨幣目前確實還無法真正解決他們的實際問題之外,還有其他原因嗎?
>>加密貨幣與初創(chuàng)企業(yè)
迄今為止,我們在建立初創(chuàng)企業(yè)方面積累了豐富的經(jīng)驗。我們明白如何構(gòu)建產(chǎn)品,了解初創(chuàng)企業(yè)的運作方式,明白必須與用戶保持溝通,也明白用戶之所以使用我們的產(chǎn)品是因為它們解決了他們的問題(或者因為它們?nèi)の栋蝗唬?。然而,奇怪的是,在加密貨幣領(lǐng)域,似乎完全忽略了這些基本原則。與用戶互動的重要性似乎被忽視,為用戶解決問題的初衷似乎喪失了方向。誠實評估初創(chuàng)企業(yè)中的關(guān)鍵績效指標(如客戶流失率和實際需求)似乎也不再被重視,這些指標實際上反映了我們是否真正構(gòu)建了人們需要的東西。
這個問題變得棘手的原因在于,當我們設(shè)計加密應(yīng)用時,金融和貨幣方面的考慮變得非常明顯。這既是其吸引力,也是其難題所在。因此,當這個領(lǐng)域呈現(xiàn)出盈利的機會時,那些尋求賺錢的人不可避免地會將其視為一個賺錢的游樂場,而非為了解決實際問題而存在。
這意味著在加密貨幣領(lǐng)域,某種程度的投機和賭博很可能是無法避免的,而且并不一定是壞事。關(guān)鍵在于,要讓加密應(yīng)用真正走向主流,它必須不僅僅停留在這些方面。它必須能夠解決人們的實際問題。如果加密貨幣一直局限于投機的游戲,如果它只是一個讓人們賺錢或虧損的場所,而沒有真正解決有意義問題的價值,我認為這將是一個巨大的失誤。
我一直在努力解決的主要問題是,加密貨幣在理論上的潛力與實際應(yīng)用之間存在差距,而后者主要表現(xiàn)為投機和賭博,或者僅僅是解決了自身產(chǎn)生的問題。
也許你會認為說幾乎所有的加密貨幣都是投機和賭博是不公平的,但我只是試圖分析加密領(lǐng)域中一般的趨勢,看看是否存在實際世界需求的應(yīng)用。我可能會錯過一些應(yīng)用,但我再次強調(diào),我在觀察加密貨幣領(lǐng)域不同部分的一般趨勢。
>>加密貨幣領(lǐng)域的簡要調(diào)查
DeFi
首先從 DeFi 開始,這或許是加密貨幣領(lǐng)域最有可能提供具體解決方案的一個領(lǐng)域,我問自己 DeFi 到底有多少是真正“幫助無銀行賬戶的人”或為人們提供實際的金融解決方案。就我個人而言,今天的 DeFi 中可能有四個產(chǎn)品(不包括永續(xù)合約)我認為在不同宏觀條件下持續(xù)解決空間中的具體問題:Uniswap(或類似 SushiSwap 或 Curve 的 DEX ),Aave,Compound和 MakerDAO。順便一提,即便是 AMMs(自動做市商),盡管它們是DeFi 的新原始構(gòu)建,但從產(chǎn)品體驗上來說比常規(guī)的訂單簿要差 - 它們?yōu)榱鲃有蕴峁┱邘砹藷o常損失,為交易者帶來滑點,通過MEV(三明治攻擊、搶跑交易、尾隨交易等)產(chǎn)生負外部性,而大額交易如果沒有 Flashbots 之類的工具來分擔交易,就會遭受重創(chuàng)(這些是 AMMs 默認不處理的)。但即便如此,我們現(xiàn)在暫且不考慮這些。
這些服務(wù)中有多少流動性不是人們用來投機和賭博的?
當然,對于某些人來說,他們可能會將資本投入到一些生產(chǎn)性的活動中(例如成為流動性提供者),但值得注意的是,他們之所以能夠這樣做,僅僅是因為這些服務(wù)存在市場需求,而且這個市場(即用戶)存在是因為它允許這些服務(wù)的用戶使用這些資本進行投機。讓我們來看看加密領(lǐng)域中這些服務(wù)的使用模式。去中心化交易所、無需許可的借貸和穩(wěn)定幣,它們大多數(shù)時候被用作用戶的杠桿工具。我并不是說所有的使用都涉及杠桿,但絕大多數(shù)都涉及,而且這些使用的主要受益者往往不是來自那些沒有可靠金融基礎(chǔ)設(shè)施的低收入國家的人們。實際上,許多社會所需的實用金融服務(wù)(如抵押貸款或個人儲蓄賬戶)在加密領(lǐng)域幾乎不存在,而且可能永遠也不會存在,因為在一個高度對抗性的區(qū)塊鏈環(huán)境中,沒有現(xiàn)實世界的仲裁機制,低抵押借貸很難長期穩(wěn)定運作。
要公正地說,我們也可以對傳統(tǒng)金融(簡稱 TradFi)的某些領(lǐng)域提出類似的觀點,比如高頻交易等。不過,與之不同的是,在傳統(tǒng)金融中,許多以投機為主的服務(wù)實際上支持著零售用戶的實際需求,這包括了低抵押貸款、抵押貸款、基于聲譽的信用市場、通過法律執(zhí)法實現(xiàn)的欺詐保護、破產(chǎn)保護等方面。
因此,我不確定 DeFi 的最終目標是否是為零售用戶提供完全無需許可的服務(wù)。也許它是一種替代傳統(tǒng)金融體系的一種方式,也許它為那些尋求投機的用戶提供了一種風險和回報的選擇,對于其他人來說,它可能只是某些現(xiàn)有服務(wù)的更便捷、數(shù)字化形式。我并不確定。
我并沒有暗示 DeFi 是一條死胡同,也沒有說 DeFi 最終會變得比大多數(shù)人意識到的更接近傳統(tǒng)金融(盡管我認為這其中有一些真理)。我只是想指出,目前幾乎所有的 DeFi 使用似乎主要集中在投機和賭博方面,而一般的零售用戶可能并不太關(guān)心這一點。
NFT
在我看來,NFT 的實際用途已經(jīng)演變,使其大部分功能類似于現(xiàn)實世界的收藏品。這意味著大多數(shù) NFT 的交易主要是出于賺錢的目的,即通過投機和賭博,盡管也有一些 NFT 持有者出于真正的社區(qū)參與或者將其用作表達身份、立場和觀點等方式。
如果我們觀察整體 NFT 市場的日交易量(請參考原始的 Dune 查詢數(shù)據(jù)),我們會發(fā)現(xiàn)當前的交易量已經(jīng)回落到 2021 年 8 月之前的水平。這種交易量和需求的劇增中有多少是由于炒作和投機導致的,以及有多少人試圖在這段時間內(nèi)賺取利潤呢?從經(jīng)驗角度來看,這很難確定。需要指出的是,NFT 交易量并不是唯一衡量 NFT 持續(xù)使用的標準,但它是一個重要的數(shù)據(jù)點,用于考慮用戶是否會繼續(xù)參與 NFT 市場,就像一家初創(chuàng)公司在獲得媒體曝光后會看到用戶數(shù)量的暫時激增,然后回歸到正?;蚵愿哂谡K揭粯印?/span>
還有一些類型的 NFT,如實用性 NFT、POAP(活動證明)、靈魂綁定代幣或游戲 NFT 等,它們可能會引發(fā)一些有趣的實驗。然而,需要再次強調(diào)的是,相對于將它們視為收藏品,這些 NFT 實際上并沒有獲得太多的實際用途。
我對 NFT 的簡潔看法是,它們是一個有趣且有用的原始構(gòu)建,它們本質(zhì)上是指向鏈上某物的指針。然而,大部分情況下,它們可能會繼續(xù)作為收藏品存在和交易,即被買賣和交易,除非在加密領(lǐng)域出現(xiàn)其他應(yīng)用變得流行,例如在游戲領(lǐng)域,能夠更充分地利用這種原始構(gòu)建。
游戲
我希望能夠保持一種樂觀的態(tài)度,尤其是在游戲領(lǐng)域。然而,如果我們仔細觀察,目前許多游戲的交易量都主要集中在“游戲中賺錢”的概念上,這實際上是投機和賭博的延伸,例如 Axie 和其他一些游戲。
有一個明顯的例外是《暗黑森林》(Dark Forest),因為該團隊有意避免引入可以用來投機或賺錢的代幣經(jīng)濟體系。因此,《暗黑森林》被稱為“付費玩”的游戲,這意味著玩家們實際上會為了享受這個有趣的游戲而付出金錢。這是一個強有力的信號,表明這個產(chǎn)品實際上對人們有用,也就是說,它真正有趣。
ZK
我對 ZK 技術(shù)非常看好,但如果我們要實際應(yīng)用它,我認為可以將 ZK 的使用案例分為兩大類:可擴展性和隱私/假名。
在可擴展性方面,一個典型的用例是 ZK Rollup,它允許我們在無需驗證每個狀態(tài)轉(zhuǎn)換的情況下證明一系列狀態(tài)轉(zhuǎn)換的有效性。從實際應(yīng)用的角度來看,這種用例主要在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的需求中才顯得特別有用。另一個與可擴展性相關(guān)的用例是可驗證性,它允許我們獲得執(zhí)行按預(yù)期進行的實際保證,這并不僅限于區(qū)塊鏈,而在軟件領(lǐng)域也具有廣泛的應(yīng)用。
而在隱私和假名方面,ZK 技術(shù)可以用于在不必透露所有數(shù)據(jù)的情況下提供加密保證。這在身份領(lǐng)域有許多應(yīng)用,例如 heyanon,盡管這不一定與區(qū)塊鏈直接相關(guān)。此外,它還可用于可驗證計算、同態(tài)加密(對于機器學習等領(lǐng)域有重要影響,允許在保護原始數(shù)據(jù)隱私的同時進行數(shù)據(jù)分析和訓練),以及私人市場/交易(例如 Aztech )。這些應(yīng)用為我們提供了一整套以前無法實現(xiàn)的新機會。
我個人對 ZK 技術(shù)感到非常興奮,但必須承認目前真正解決實際問題并能廣泛應(yīng)用的實用 ZK 應(yīng)用仍然相當有限。在可擴展性方面,我將這些應(yīng)用視為基礎(chǔ)設(shè)施,因為它們的實際應(yīng)用程度取決于建立在區(qū)塊鏈等平臺上的應(yīng)用的需求,這些應(yīng)用的目標超出了主要的投機活動。
部分原因是 ZK 技術(shù)仍然相對較新,相關(guān)工具和生態(tài)系統(tǒng)尚未充分成熟。因此,這些應(yīng)用可能需要數(shù)年的時間才能真正成熟并廣泛應(yīng)用。然而,目前來看,真正的實際 ZK 應(yīng)用的使用還相對有限。
DAO
DAO 在很大程度上被用作加密領(lǐng)域眾多社區(qū)、項目和產(chǎn)品的實際組織結(jié)構(gòu),因此它們確實有一些用途。然而,必須指出它們并非沒有問題。治理權(quán)最終往往集中在某些代幣持有者手中,我們還沒有看到太多非金融治理的實際實現(xiàn)(盡管 Optimism 在這個領(lǐng)域進行了一些有趣的實驗)。此外,從法律責任的角度來看,DAO幾乎沒有被廣泛承認,這就是為什么參與 DAO 的人們通常不得不通過有限責任公司來簽訂合同,以獲取某種程度的法律責任保護,而許多 DAO 也在美國以外的地方設(shè)立。
我懷疑 DAO 的結(jié)構(gòu)最終可能會慢慢趨向于類似有限責任公司的結(jié)構(gòu),因為這些結(jié)構(gòu)已經(jīng)存在了足夠長的時間,已經(jīng)在協(xié)調(diào)難題面前經(jīng)受住了考驗,這只是我的直覺。
因此,就問題解決方面而言,我認為 DAO 只是加密領(lǐng)域內(nèi)的一種組織結(jié)構(gòu),用來協(xié)調(diào)社區(qū)、公司和個體之間的事務(wù)。所以它們確實解決了一些問題,但如果一般的零售用戶沒有積極參與加密領(lǐng)域的事務(wù)(無論是工作還是娛樂),那么他們可能會對 DAO 不感興趣。我的疑問是,他們?yōu)槭裁磿?DAO 感興趣?
基礎(chǔ)設(shè)施
我認為基礎(chǔ)設(shè)施至關(guān)重要,并且當前正進行許多令人興奮的實驗,涵蓋了共識機制、結(jié)算系統(tǒng)、數(shù)據(jù)可用性、狀態(tài)管理、編程范式等領(lǐng)域。這些都是各種項目正在積極探索的領(lǐng)域,盡管我也同意 Polynya 的觀點,即在某些方面的創(chuàng)新還不夠。
我相信許多價值將在基礎(chǔ)設(shè)施層面逐漸積累,但如果建立在這些基礎(chǔ)設(shè)施之上的應(yīng)用缺乏需求,那么不幸的是,無論我們投入多少時間、資源和精力來發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施,使區(qū)塊鏈變得更加安全、去中心化和可擴展,最終這些努力都將落空。換句話說,基礎(chǔ)設(shè)施的酷炫程度再高,如果沒有足夠的應(yīng)用需求,那么這些努力最終也將無法產(chǎn)生重大影響。
這絕不是對加密貨幣領(lǐng)域各個方面的全面調(diào)查,我肯定漏掉了某些領(lǐng)域(比如消費者、社交等,但我個人認為這些領(lǐng)域目前的產(chǎn)品市場契合度甚至比其他領(lǐng)域還要低),但僅僅是在觀察生態(tài)系統(tǒng)主要部分的一般趨勢。我得出的結(jié)論是,當今大多數(shù)鏈上活動主要是投機性的。對于沒有落入這個范疇的產(chǎn)品,要么它們是在解決它們自己創(chuàng)造的問題,要么還面臨著我們尚未弄清楚的挑戰(zhàn)。
>>想法
我認為加密貨幣領(lǐng)域中的許多嘗試,或許是受到其賽博朋克文化根源的影響,試圖重新構(gòu)想那些傳統(tǒng)金融和政府結(jié)構(gòu)已經(jīng)在長期實踐中進行了 A/B 測試并得出了經(jīng)過實踐驗證的解決方案。在新的環(huán)境下,某些創(chuàng)新確實具有實際意義。然而,也有很多嘗試試圖去做一些在現(xiàn)實世界中已被證明無效的事情,例如純粹基于算法的穩(wěn)定幣或通用的低抵押穩(wěn)定幣。
我并不是要過于悲觀,而是試圖在對待加密貨幣領(lǐng)域當前應(yīng)用的狀態(tài)時保持現(xiàn)實和誠實。我并沒有說沒有任何應(yīng)用,或者將來不會有新的應(yīng)用出現(xiàn),但如果我們真誠而務(wù)實地審視大多數(shù)已經(jīng)獲得足夠用戶的應(yīng)用解決的實際問題,那么真正有效的應(yīng)用相對較少。或許部分原因是該領(lǐng)域仍處于早期階段,或許部分原因是我們尚未找到如何以一種普通零售用戶可以理解和使用的方式來抽象加密組件,或許加密領(lǐng)域可能永遠無法超越其當前狀態(tài),因為許多服務(wù)已經(jīng)以一種加密無法提供足夠改進的方式被廣泛接受。這一切都還不確定。
我認為問題的核心可以概括為:加密貨幣在宣稱的使命與實際/未來的應(yīng)用之間存在顯著差距。有時候,我們不能僅僅歸咎于這個領(lǐng)域相對年輕的特點。自從比特幣白皮書激發(fā)了加密貨幣領(lǐng)域已經(jīng)過去了將近 14 年,而智能合約鏈也存在已有7年之久。
請不要誤解我的意思,我確實看到了加密貨幣的實際用例,其中包括無需信任的、抗審查的貨幣、簡化的交易方式(如電匯),以及資金存儲方式(如將以太坊用作簡單的銀行賬戶)。因此,從這些出發(fā)點自然而然地涌現(xiàn)了一些東西,如建立在此基礎(chǔ)之上的繁榮金融生態(tài)系統(tǒng)、新的協(xié)調(diào)機制,以及將區(qū)塊鏈作為新計算范式的游戲等。然而,我也感覺到加密貨幣領(lǐng)域的許多產(chǎn)品并沒有為普通人解決足夠多的問題,無論是在頻率還是嚴重性方面。
盡管如此,我對未來持有謹慎樂觀的態(tài)度。當前已經(jīng)存在并且我期待未來會繼續(xù)涌現(xiàn)新的應(yīng)用,利用區(qū)塊鏈所提供的各種酷炫特性,滿足我們的需求。然而,我也想坦誠地指出當前加密貨幣的狀態(tài)以及我們距離實現(xiàn)目標還有多遠。
很多人問“我們?nèi)绾巫屜乱粋€十億人使用區(qū)塊鏈”,我覺得這個問題有一個明顯的答案:當建立在區(qū)塊鏈之上的應(yīng)用真正能夠解決人們的問題時,我們就會讓下一個十億人使用區(qū)塊鏈。
我有時擔心,區(qū)塊鏈的理論價值主張是如此誘人和有說服力,以至于我們可能因此而降低了我們的標準,這是我不愿意看到的。我不希望看到一個世界,其中加密貨幣僅僅被用于投機和賭博。我也不想用區(qū)塊鏈的敘述來回避承認許多加密貨幣實際上是用來割韭菜、進行詐騙和賭博的。我不希望將這個領(lǐng)域仍處于早期階段這一事實作為借口,來解釋為什么我身邊的非加密貨幣用戶不使用這個領(lǐng)域中的產(chǎn)品。
我期望未來的情景是,區(qū)塊鏈上的應(yīng)用非常實用、便捷且有趣,以至于人們會因為它們明顯優(yōu)于其他選擇,并且能夠?qū)崿F(xiàn)全新的核心功能而使用它們。我希望我們的選擇不是僅僅因為區(qū)塊鏈在理論上可以實現(xiàn)什么而說服更多人使用加密貨幣,而是因為它們確實解決了實際問題并提供了實際價值。