摘要：10/30 加密市場(chǎng)盤(pán)面解析：ETF熱度消減，亞洲市場(chǎng)暫停了2周的FOMO情緒。主流幣種繼續(xù)走震蕩，眾山寨熱度燃起，市場(chǎng)熱度還能持續(xù)多久？加密市場(chǎng)是否會(huì)再次回歸熊市震蕩? 嗨，大姑娘小伙子們，歡迎來(lái)到貓叔說(shuō)幣。截止到發(fā)文時(shí)間比特幣...
10/30 加密市場(chǎng)盤(pán)面解析：
ETF熱度消減，亞洲市場(chǎng)暫停了2周的FOMO情緒。主流幣種繼續(xù)走震蕩，眾山寨熱度燃起，市場(chǎng)熱度還能持續(xù)多久？加密市場(chǎng)是否會(huì)再次回歸熊市震蕩?
嗨，大姑娘小伙子們，歡迎來(lái)到貓叔說(shuō)幣。
截止到發(fā)文時(shí)間比特幣報(bào)價(jià)34,400附近，行情與昨晚沖高之后再次回落。值得注意的是，昨晚的拉升時(shí)間基本放在了凌晨階段，而回落時(shí)間段基本是在亞洲交易時(shí)間。這么看來(lái)，行情雖然是在走震蕩，但是亞盤(pán)的買(mǎi)量居然變成了美國(guó)交易時(shí)間。而上午我們關(guān)注的關(guān)于USDT的交易活躍量來(lái)看，看來(lái)凌晨階段依舊是以USDT的交易量為主，這一點(diǎn)我們之前分析數(shù)據(jù)確實(shí)誤判了一點(diǎn)，下面我會(huì)說(shuō)。
布林帶方面，1小時(shí)布林帶在在經(jīng)歷了昨日的漲幅下跌之后已經(jīng)得到了擴(kuò)容，之后如果沒(méi)有利空利好的刺激下，基本是要走一波震蕩收窄的動(dòng)作。4小時(shí)布林帶目前已經(jīng)收袋到900點(diǎn)左右，目前價(jià)格依舊處于布林帶的震蕩區(qū)間。日線布林帶價(jià)格依舊是維持了高位，目前來(lái)看34,000點(diǎn)已經(jīng)維持了一段時(shí)間了，在這個(gè)位置盤(pán)整之后，日線布林帶的MA50與MA200已經(jīng)出現(xiàn)金叉信號(hào)，而市場(chǎng)真的如技術(shù)面詮釋，此時(shí)是買(mǎi)入與上漲的信號(hào)嗎？
解決第一個(gè)問(wèn)題，凌晨階段雖然是美國(guó)交易時(shí)間，但是可以看到活躍度穩(wěn)定幣交易量依舊是USDT與FDUSD，反觀USDC活躍狀態(tài)不佳。之前我們的文中都提到過(guò)，根據(jù)USDC的資金流向來(lái)判斷美國(guó)交易者的資金流動(dòng)。目前這個(gè)數(shù)據(jù)是有誤區(qū)的。根據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)報(bào)道，其實(shí)在今年2月份美國(guó)銀行暴雷之后，交易者對(duì)于USDC的持有信心就下降了，所以USDC從2月份到現(xiàn)在增增減減依舊整體處于一個(gè)流出狀態(tài)。而且適用于USDC的Coinbase，因?yàn)橹荒芙灰赚F(xiàn)貨，并且為了符合美國(guó)監(jiān)管，下架了大批量的非美代幣的交易兌，讓散戶的交易范圍縮減，同時(shí)還有部分的稅收，雖然這完全符合加密市場(chǎng)監(jiān)管措施，但是也迫使很多人散戶或者機(jī)構(gòu)把交易主力放到了非美的交易地點(diǎn)。甚至包括鏈上。這就導(dǎo)致我們一直關(guān)注的USDC并不能完全展現(xiàn)出美國(guó)交易者的資金情況。之后我們還會(huì)關(guān)注USDC的市值增減情況，但是已經(jīng)無(wú)法完全用來(lái)判斷美國(guó)交易者資金的流動(dòng)情況了。
通過(guò)昨晚到今天的行情走勢(shì)，我們明確的可以看出，行情雖然在走震蕩趨勢(shì)，但是持續(xù)兩周的亞洲時(shí)間FOMO情緒帶來(lái)的資金，在今天周一并沒(méi)有明顯的感覺(jué)到。主流的比特幣以太坊都是處于震蕩階段。而眾多山寨板塊開(kāi)始頻繁異動(dòng)，尤其是GameFi板塊今天的漲幅確實(shí)不錯(cuò)。在主流幣種處于震蕩的情況資金流向眾多山寨來(lái)看，目前資金的情況依然不是太樂(lè)觀。而且可以看出來(lái)，隨著時(shí)間的推移，關(guān)于ETF的熱度原本是集中在比特幣上，現(xiàn)在隨著熱度的消除，資金流向了更多的山寨。
雖然更多的散戶包括機(jī)構(gòu)押注了期貨市場(chǎng)的比特幣多頭，也看好比特幣的未來(lái)漲幅，但是資金不足依舊是一個(gè)重點(diǎn)。根據(jù)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，目前USDT USDC FDUSD目前沒(méi)有明顯增量，這也就是表明目前市場(chǎng)活躍的資金依舊是近期處于市場(chǎng)內(nèi)的資金，也就是說(shuō)資金在內(nèi)循環(huán)，雖然沒(méi)有流出，但是資金增量已經(jīng)沒(méi)有那么明顯了。也就說(shuō)明目前ETF情緒消化之后，人們雖然看好比特幣的價(jià)值，但是都在觀望等待回調(diào)。
當(dāng)然值得注意的是，目前比特幣的長(zhǎng)期持倉(cāng)已經(jīng)已經(jīng)達(dá)到了1489.9萬(wàn)枚，通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)比，過(guò)去兩周，比特幣的長(zhǎng)期持倉(cāng)增加了4萬(wàn)枚，隨著比特幣的長(zhǎng)期持倉(cāng)不斷的累計(jì)，在市場(chǎng)沒(méi)有黑天鵝或者金融危機(jī)的前提下，這就奠定了比特幣價(jià)格的下限高度。長(zhǎng)期持倉(cāng)越多，在市場(chǎng)自然回落會(huì)，如果不觸發(fā)恐慌拋盤(pán)，那么回落的價(jià)格可能不會(huì)再次觸及前低，當(dāng)然市場(chǎng)出現(xiàn)黑天鵝與金融危機(jī)這就令論了。
解決文章開(kāi)頭的第二個(gè)問(wèn)題，日線布林帶已經(jīng)出現(xiàn)MA50與MA200的金叉，這個(gè)指數(shù)在以往的時(shí)候都會(huì)被視為一個(gè)周期內(nèi)價(jià)格上漲的信號(hào)。那么市場(chǎng)真的會(huì)漲起來(lái)嗎？我認(rèn)為問(wèn)題的關(guān)鍵還是市場(chǎng)的資金與新的敘事的出現(xiàn)帶來(lái)熱度與造富效果。目前我們可以看到，隨著比特幣的震蕩，眾多資金轉(zhuǎn)移到山寨中去炒作，市場(chǎng)好像回到了今年早些時(shí)候的熱度，市場(chǎng)內(nèi)新進(jìn)資金雖然不多，但是只要保持熱度活躍，保持新的敘事與造富，那么市場(chǎng)可能會(huì)比之前的熊市要活躍很多。
不過(guò)值得注意的是，目前比特幣的走勢(shì)與今年6月份貝萊德ETF申請(qǐng)之后的一波上漲之后的情況非常相似，市場(chǎng)在情緒消化完成之后，可能不會(huì)立刻跌回去，或者暴跌，但是可能會(huì)走震蕩下跌，回調(diào)也好，回歸熊底也好。
這里多說(shuō)一句，昨天發(fā)了一篇文章，很多人說(shuō)我過(guò)于執(zhí)著看空，我也專門(mén)發(fā)文說(shuō)了這件事，可能是我的盤(pán)面解析太長(zhǎng)，很多人沒(méi)有耐心看完，所以看到的我的標(biāo)題或者前半段，就認(rèn)為我是一個(gè)極端的看空主義者，其實(shí)真正有耐心看完我文章的朋友明白，在上周早些時(shí)候我就說(shuō)過(guò)，如果市場(chǎng)情緒是多頭，我們肯定要順勢(shì)而為，但是我一直認(rèn)為牛市暫時(shí)沒(méi)來(lái)，并不是引導(dǎo)大家去做空，而是注意隨時(shí)而來(lái)的空頭風(fēng)險(xiǎn)。順勢(shì)做多，我不會(huì)格局，因?yàn)槲依斡涱^上有一把“利劍”懸著。提醒大家風(fēng)險(xiǎn)并不是讓大家做空，希望之后的很多分析可以把文章看完，不然自己誤導(dǎo)自己真的就開(kāi)一個(gè)大玩笑了。
你看，我馬上又要提示風(fēng)險(xiǎn)了，請(qǐng)記住，是提示風(fēng)險(xiǎn)，并不是讓你們一定做空。畢竟每個(gè)人都有自己的交易思路。并且同樣是空，我可能在35000掛個(gè)空，吃一個(gè)盆滿缽滿，你可能直接空，一個(gè)波動(dòng)打止損，這就是兩碼事。
目前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自哪里呢？上邊我說(shuō)了目前比特幣處于一個(gè)較大區(qū)間震蕩而已，很多資金轉(zhuǎn)為看向了眾多山寨，在這種情況下，我們可以初步判斷關(guān)于比特幣自身的ETF利好情緒已經(jīng)消除了。資金從比特幣慢慢轉(zhuǎn)向山寨，然后從山寨在賺到更加FOMO的MEME幣板塊，這是一個(gè)情緒消化的過(guò)程。那么我們上周說(shuō)過(guò)，市場(chǎng)如果完全擺脫了關(guān)于ETF的熱情，那么我們需要注意的空頭風(fēng)險(xiǎn)就是來(lái)自于美國(guó)高利率經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的打壓。
看一下目前的宏觀經(jīng)濟(jì)情況，中東問(wèn)題目前局勢(shì)繼續(xù)緊張，加劇了油價(jià)的上漲與黃金市場(chǎng)的漲幅 ，尤其是黃金市場(chǎng)的上漲，這里可以明顯的看出，資金避險(xiǎn)的情緒升級(jí)了，比沖突開(kāi)始的時(shí)候情緒更加明顯。之前說(shuō)過(guò)，中東問(wèn)題帶來(lái)的不止是原油的危機(jī)，如果原油上漲過(guò)于大，那么由原油問(wèn)題就可能會(huì)涉及到全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)問(wèn)題。這是我們需要注意的一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)，類(lèi)似于黑天鵝的大暴雷，雖然目前并沒(méi)有太多的苗頭，而且油價(jià)上漲比較緩和。
其次，本周美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是大小非農(nóng)，加上美聯(lián)儲(chǔ)本月的貨幣政策紀(jì)要，雖然現(xiàn)在市場(chǎng)大部分都已經(jīng)明確了本月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)跳過(guò)加息的問(wèn)題，但是更多投資者與機(jī)構(gòu)關(guān)注的不是本月是否加息，而是本月美聯(lián)儲(chǔ)的講話對(duì)于未來(lái)高利率維持多久的講話，這可能會(huì)導(dǎo)致投資市場(chǎng)的情緒大大被打壓。尤其是美股。
美股本周其實(shí)對(duì)于美國(guó)政策的刺激不大，最大的刺激來(lái)自蘋(píng)果公司，連續(xù)第四個(gè)季度的營(yíng)收下降，如果繼續(xù)下降，那么這個(gè)占據(jù)標(biāo)普500 7%份額的公司，可能給美股帶來(lái)新的壓力。那么美股可能會(huì)正式走入熊市，同為風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的加密市場(chǎng)福禍難辨，可能會(huì)被經(jīng)濟(jì)壓力帶著一起下跌，也有可能會(huì)吸引部分股市資金過(guò)來(lái)，目前沒(méi)有有效的數(shù)據(jù)支撐，不能做出定論。而這里我們需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)就是來(lái)自美國(guó)繼續(xù)維持高利率打壓的經(jīng)濟(jì)常態(tài)，這會(huì)增加交易者的借貸成本，也增加了銀行的運(yùn)營(yíng)成本。并且，11月份，12月份是否會(huì)加息問(wèn)題，這也是會(huì)直接讓加密市場(chǎng)帶來(lái)一定壓力的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。
當(dāng)然，給大家提示風(fēng)險(xiǎn)，并不是像很多人認(rèn)為的暴跌，目前來(lái)看，雖然ETF的熱度消除，但是比特幣的長(zhǎng)期持倉(cāng)不斷增加，同時(shí)比特幣的交易深度來(lái)看，下方的交易深度較為上方要高，也就是說(shuō)很多人底部掛單等待價(jià)格回調(diào)增持比特幣。起碼目前看來(lái)，在沒(méi)有較大的利空消息，或者黑天的情況下，暫時(shí)無(wú)法引起比特幣的大戶減持離場(chǎng)。當(dāng)然短期持倉(cāng)頻繁換手是正常現(xiàn)象。
市場(chǎng)即便是面臨著空頭風(fēng)險(xiǎn)，也是一個(gè)緩慢的過(guò)程，目前來(lái)看市場(chǎng)是沒(méi)有較大的利空情緒，至于年底加息，可能大家已經(jīng)習(xí)慣了。剩下的就是整個(gè)加密市場(chǎng)自己消化情緒，資金輪轉(zhuǎn)各個(gè)板塊，直到最后沒(méi)有了情緒，沒(méi)有了新的敘事，沒(méi)有了新的炒作，那么就歸于平靜。繼續(xù)回歸熊市。而且隨著長(zhǎng)期持倉(cāng)的不斷增加，在此回歸熊底的話，流動(dòng)性可能更低，當(dāng)然比特幣的價(jià)格目前我只能看到26,000，在往深了看，目前不現(xiàn)實(shí)。畫(huà)圖那種自動(dòng)忽略。
當(dāng)然，我上方所說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)，是針對(duì)短期持倉(cāng)，或者合約期權(quán)的交易者，如果你是一個(gè)比特幣現(xiàn)貨的持倉(cāng)者，別來(lái)抬杠，現(xiàn)貨來(lái)說(shuō)，比特幣波動(dòng)幾千點(diǎn)只會(huì)是給你加倉(cāng)的信號(hào)，對(duì)于你來(lái)說(shuō)，以上的風(fēng)險(xiǎn)可能不是風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)注意我的闡述，別亂對(duì)號(hào)入座，買(mǎi)了現(xiàn)貨告訴我我的說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)所謂，但是對(duì)于合約與期權(quán)用戶還是比較重要的。
讓我們回歸交易：
合約交易，既然現(xiàn)在市場(chǎng)熱度在逐漸減少，但是現(xiàn)在畢竟還是山寨的活躍期，預(yù)期市場(chǎng)熱度在沒(méi)有利好的刺激下完全消化情緒還需要1到2周。當(dāng)然，我會(huì)繼續(xù)跟進(jìn)市場(chǎng)資金流入流出情況，在沒(méi)有明顯的資金波動(dòng)情況下，比特幣是要走一個(gè)34,000到35,000的震蕩區(qū)間，可能隨著震蕩，這個(gè)區(qū)間的位置會(huì)下移，算是一個(gè)緩慢地回調(diào)過(guò)程。所以參考1小時(shí)布林帶與4小時(shí)不布林帶來(lái)做波動(dòng)是可以的。既然目前依舊是市場(chǎng)活躍的情緒階段，在沒(méi)有明顯利空的情況下，多頭比空頭風(fēng)險(xiǎn)小，但是一樣也要帶好止盈止損，畢竟突發(fā)的消息是我們所料不及的。同時(shí)注意本周的美聯(lián)儲(chǔ)大小非農(nóng)階段，這個(gè)時(shí)間階段我建議是先觀望，畢竟我們還需要測(cè)試目前市場(chǎng)是否還處于獨(dú)立行情階段還是回歸了正常的波動(dòng)階段。
現(xiàn)貨交易：
近期的山寨輪換還是比較快的，但是切記切記，從資金情況來(lái)看，現(xiàn)在還不是牛市，所以別被人FOMO那種隨便買(mǎi)都能漲，別專門(mén)找不漲的幣去買(mǎi)，不然結(jié)果你會(huì)發(fā)現(xiàn)，別人買(mǎi)的幣都漲了，你買(mǎi)的就沒(méi)漲，非常尷尬。如果資金無(wú)法有效增量的話，那么場(chǎng)內(nèi)資金會(huì)輪換板塊，找到那些更適合炒作與敘事的板塊是最好的。近期很多人在關(guān)注破產(chǎn)板塊，也就是FTX與LUNA，一方面是有人在炒SBF會(huì)被無(wú)罪釋放，一方面是在炒作Do Kwon釋放出來(lái)有動(dòng)作。其實(shí)都是在博概率，千萬(wàn)別被人FOMO信以為真，這兩個(gè)炒作都是沒(méi)有確定消息的。如果你要關(guān)注這兩個(gè)，更傾向關(guān)注第一個(gè)，F(xiàn)TX的FTT代幣，起碼破產(chǎn)重組在進(jìn)行中，如果雙方達(dá)成協(xié)商，那么就會(huì)是可能會(huì)對(duì)FTT代幣有一個(gè)較好的利好情緒。
關(guān)于我們關(guān)注的現(xiàn)貨屯幣群，已經(jīng)建立好，晚上開(kāi)始陸續(xù)邀請(qǐng)，有門(mén)檻的。
相關(guān)的合約群也在運(yùn)行中。
現(xiàn)貨：《熊市-修心之旅》
合約：《尋龍分金探狗莊》
有什么問(wèn)題可以問(wèn)我。
最后感謝關(guān)注貓叔的每一位分析，感謝大家今天的收看與支持。
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