注:本文來自@Rocky_Bitcoin 推特,火星財經(jīng)整理如下:

我一直引導我們的研究員,要自上而下思考投資決策,大敘事——優(yōu)質(zhì)賽道——好項目。

從這個邏輯點我們觀察 #RWA,雖然我們很早就在研究,甚至還沒有 #RWA 這個聲音的情況下。

當時還在2月份:

https://twitter.com/rocky_bitcoin/status/1629430752978030592?s=46

我們發(fā)現(xiàn)一個典型特點:大敘事往往容易承載更大的資金和機會。

為何美國主流的投行和咨詢機構(gòu),都在給 #RWA 提供強背書,主流一致的看法:到2030年,RWA市場預(yù)計達到5-10萬億美金,比當前的整個加密貨幣市場還要大5-10倍,當時整個加密僅僅只有1萬億左右。

所以看到一個典型現(xiàn)象:以CCIP為賣點的 #LINK ,主打一個傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作,主做數(shù)據(jù)管道,無論是傳統(tǒng)投行 JPMorgan,Goldman,CITI,還是傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施提供商,DTCC,SWIFT等。都是列席在位。

市場表現(xiàn)來看,#LINK 從40億美金市值直接躍升百億美金規(guī)模。對于一個巨無霸來說,這躍升十分夸張。

同樣跟 #RWA +傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作的平臺型項目是 #AVAX 。這個在前幾天推文講到過。它的子網(wǎng)落地方案,正在跟摩根大通,花旗銀行等合作。并提供了價值5000萬美金的RWA扶持基金。市場表現(xiàn)也十分出色,市值一度要超越 #MATIC

我們會發(fā)現(xiàn),當下整個 #RWA 敘事,必須獲得老錢的認可,它必須是久經(jīng)沙場的項目,被歷史充分驗證過,具有絕對的傳統(tǒng)機構(gòu)背書。并且項目的策略容量,可以容納老錢龐大的資金。

當前市場出現(xiàn)了兩種絕對的分化現(xiàn)象。老OG持有大量BTC與ETH。而新機構(gòu)帶著老錢進場,需要一個新的故事載體去承載這批資金,除了beta收益常規(guī)配置BTC,ETH之外,他們需要屬于自己的資金領(lǐng)地,來描繪屬于他們的宏偉藍圖。并且充分把舊資產(chǎn)打包進來新故事中,舊瓶裝新酒,最終獲得流動資產(chǎn)價值。

這或許是一個老錢挖掘新機會的戰(zhàn)場,RWA,未來將越來越有趣。

圖分別是:波士頓咨詢,花旗銀行,麥肯錫的RWA分析。一致鼓吹RWA方向。而他們背后的金主,往往已經(jīng)布局深入。

https://twitter.com/Rocky_Bitcoin/status/1629430752978030592