原文標(biāo)題:《UNDERSTANDING THE "BITCOIN L2 TRILEMMA"》

撰文:Trevor Owens

編譯:Frank,Foresight News

作為一名風(fēng)險投資家,我站在「代幣不可知論」(token agnostic)的立場。由于我們在新技術(shù)發(fā)展的早期階段進(jìn)行投資,因此我們是投資的是股權(quán)而不是代幣,所以只按比例獲得對應(yīng)的代幣。我們堅(jiān)信,要使代幣有效,它應(yīng)該發(fā)揮至關(guān)重要的作用。

從本質(zhì)上講,移除代幣應(yīng)該會破壞核心價值主張和底層架構(gòu),僅僅為了代幣而使用代幣,或者毫無理由地避免使用代幣,都會是一種的危險信號,不過在大多數(shù) Web3 項(xiàng)目中,有大量的代幣只是為了擁有一個代幣而推出的。

那些原本可能成功的項(xiàng)目,由于其代幣經(jīng)濟(jì)的不可持續(xù)性而失敗,并給投資者帶來重大的經(jīng)濟(jì)損失。相比之下,在比特幣社區(qū)中,你會發(fā)現(xiàn)開發(fā)人員在無法解決的技術(shù)問題上浪費(fèi)了無數(shù)的時間,我稱之為「沒有代幣機(jī)制的代幣」的解決方案——我把這種方法比作「嘗試在不發(fā)生關(guān)系的情況下進(jìn)行性行為」,這兩種方法都顯得不合理。

現(xiàn)在,讓我們深入探討這個不可能三角困境的三個方面:

1. OFF-CHAIN 網(wǎng)絡(luò)

例如閃電網(wǎng)絡(luò)和 RGB。

這些解決方案都不是區(qū)塊鏈,而是將數(shù)據(jù)保存在鏈下(由用戶存儲)的網(wǎng)絡(luò),這里沒有一個通用的公共賬本,這使得數(shù)據(jù)和智能合約的可訪問性和交互性大大降低。因此用戶無法體驗(yàn)像以太坊或 Solana 等智能合約區(qū)塊鏈所能提供的全面功能。

它們還要求用戶運(yùn)行自己的節(jié)點(diǎn)或基礎(chǔ)設(shè)施,以便完全去中心化,這導(dǎo)致采用方面存在顯著的用戶體驗(yàn)障礙。盡管如此,這種方法提供的可擴(kuò)展性和隱私性優(yōu)勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了區(qū)塊鏈技術(shù)所能提供的范圍,使其成為特定應(yīng)用程序用例(尤其是大規(guī)模支付)的最佳選擇。

2. 去中心化側(cè)鏈

例如 Stacks、Interlay、Layer-0 等解決方案。

去中心化側(cè)鏈?zhǔn)谷魏稳硕伎梢詤⑴c共識(即挖礦),因?yàn)樗鼈兺ㄟ^協(xié)議發(fā)布的新代幣來補(bǔ)充它們的安全性預(yù)算,這催生了一個競爭激烈的礦工市場——礦工們花費(fèi)資源爭奪區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的原生代幣,隨后被用戶用來支付執(zhí)行智能合約時的 Gas 費(fèi)用。

人們預(yù)計(jì),隨著使用量的增加和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的增強(qiáng),代幣的需求將會增加,并使其在經(jīng)濟(jì)上具有可持續(xù)性。但是,引入額外的代幣可能會使用戶體驗(yàn)變得復(fù)雜。此外比特幣最大化主義者(Bitcoin maximalists)一般會對此進(jìn)行攻擊,稱其為騙局,因?yàn)檫@些代幣被認(rèn)為是比特幣的競爭對手。

這種情況往往會讓開發(fā)人員的生活更加艱難,從積極的方面來考慮,擁有代幣可以促進(jìn)社區(qū)建設(shè),并促進(jìn)資金籌集,以資助大量的研究和開發(fā)工作。

3.聯(lián)合側(cè)鏈

例如 Liquid、RSK、Botanix 等解決方案。

在這種情況下,如果沒有代幣,礦工(或驗(yàn)證者)的唯一報酬只能由開發(fā)工作背后的公司支付,或者是基于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)所產(chǎn)生的用戶費(fèi)用,不過這些費(fèi)用通常在最初幾年內(nèi)微不足道,直到網(wǎng)絡(luò)被大規(guī)模使用。

這種針對礦工的補(bǔ)償是必要的,因?yàn)樵诠ぷ髁孔C明式的共識模型中,挖礦需要花錢,而在權(quán)益證明中,也存在資金被削減的風(fēng)險。即使是比特幣和以太坊,每個都有超過 1 億的用戶,也主要通過代幣獎勵補(bǔ)貼來資助它們的網(wǎng)絡(luò)安全。

為了解決這個問題,聯(lián)合側(cè)鏈并不向所有人開放挖礦。以 Liquid 為例,它已經(jīng)成立了一個由 15 家加密業(yè)務(wù)服務(wù)商組成的集團(tuán),包括交易所、OTC 商和基礎(chǔ)設(shè)施提供商,雖然這種方法可以很好地運(yùn)轉(zhuǎn),但它需要信任所選的實(shí)體。

同時為了隨著時間的推移變得更加去中心化,就會出現(xiàn)一個古老的難題:如何在受信任群體運(yùn)行的同時吸引大量用戶并產(chǎn)生可觀的費(fèi)用?目前人們也在努力設(shè)計(jì)硬件解決方案,以實(shí)現(xiàn)會員資格的自動化和民主化,將信任轉(zhuǎn)移到所使用的硬件上。

那么聯(lián)合側(cè)鏈有什么優(yōu)勢呢?更簡單的用戶體驗(yàn),因?yàn)檫@些側(cè)鏈?zhǔn)褂靡环N掛鉤 BTC 的代幣來支付網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用,因此避免了新代幣面臨來自比特幣最大化主義者反對的可能性。盡管目前還不知道這群比特幣用戶是否會實(shí)際參與這些側(cè)鏈所啟用的 Web3 用例中來。

其他見解:挖礦 VS 跨鏈

關(guān)鍵是要認(rèn)識到 RSK 和 Liquid 之間的區(qū)別。前者采用聯(lián)合挖礦的方式,截至 2022 年 2 月,它已經(jīng)獲得了 BTC 64% 的哈希率,令人印象深刻,不過 RSK 采用聯(lián)合挖礦和以硬件為中心的方法來構(gòu)建跨鏈橋。

與此相反,基于代幣的側(cè)鏈正在構(gòu)建去中心化的跨鏈橋,并使用其原生代幣作為抵押品,這方面的例子包括 Stack 正在推進(jìn)的 sBTC,以及 Interlay 和幾個 Layer-0 側(cè)鏈的替代方案。通過利用原生代幣作為抵押品,該設(shè)計(jì)提供了一種激勵模型,以維持 BTC 資產(chǎn)的開放成員資格跨鏈協(xié)議。

本月通過白皮書新推出的 BitVM 可能會提出一個解決方案,使聯(lián)合跨鏈橋更加最小化信任,并消除對基于硬件的解決方案的需求。

解決不可能三角的三種潛在解決方案

許多潛在的解決方案都需要比特幣軟分叉,這可能需要相當(dāng)長的時間才能獲得支持。Drivechains 是最近一個有爭議的例子,它最初于 2017 年提出,現(xiàn)在正處于鼎盛時期,Validity Rollup(或 ZK Rollup)帶來了希望,并從幾位比特幣核心開發(fā)者那里獲得了更多積極的反饋。

然而,有效的實(shí)施仍然是一個挑戰(zhàn),甚至可能是一個遙遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)。聯(lián)合挖礦很有趣,尤其是 RSK 證明了即使沒有令人信服的激勵措施,比特幣礦工也會大量采用,然而缺少代幣仍然意味著依賴于等待市場驗(yàn)證的可信跨鏈橋或高級硬件配置。

在未來幾年,BitVM 可能會與聯(lián)合挖礦一起徹底改變聯(lián)合跨鏈橋,并有可能會解決去中心化的困境。

EVM 問題(另一個話題)

值得強(qiáng)調(diào)的是,許多側(cè)鏈選擇 EVM,RSK、Botanix 和許多 Layer0 解決方案都采用了這種方法,這一決定加速了市場拓展,并確保了與交易所和以 EVM 為中心的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施的兼容性。

相反,Stacks 和 Starkware(ZK Rollup)設(shè)計(jì)了自己的虛擬機(jī),旨在在特定領(lǐng)域(如可判定性和 ZK 兼容性)對 EVM 進(jìn)行改進(jìn),這把雙刃劍意味著它們可能會失去網(wǎng)絡(luò)效應(yīng),但可能會為開發(fā)人員提供一個平臺來制作更棒的應(yīng)用程序,并將自己與市場領(lǐng)先的以太坊應(yīng)用程序區(qū)分開來。

廢除所有代幣

對于大多數(shù)構(gòu)建者來說,關(guān)于代幣的決定應(yīng)該植根于其對實(shí)際問題的考量。由于其在 Layer1 上對智能合約的支持,Layer2 Rollup 解決方案不需要代幣,但像 Optimism 和 Arbitrum 這樣的頭部項(xiàng)目也有代幣。

它們利用這些代幣來加強(qiáng)社區(qū)聯(lián)系和資助開發(fā),這種基于市場的證據(jù)進(jìn)一步使是否需要代幣的問題復(fù)雜化。Coinbase 推出的 Layer2 網(wǎng)絡(luò) Base 最近在沒有推出代幣的情況下獲得了巨大的吸引力,然而 Coinbase 表示未來推出代幣仍然是一個備選項(xiàng)。

根據(jù)我過去作為企業(yè)創(chuàng)新主管和企業(yè)家的經(jīng)驗(yàn),我把代幣與無代幣的爭論比作創(chuàng)業(yè)股權(quán)與企業(yè)股權(quán)的難題。在我的書《The Lean Enterprise》中,我強(qiáng)調(diào)了許多由于缺乏與這些項(xiàng)目所要求的高風(fēng)險和大量研發(fā)成正比的激勵措施,而導(dǎo)致內(nèi)部創(chuàng)新嘗試失敗的例子。

即使是以注重創(chuàng)新的企業(yè)文化而聞名的谷歌,也見證了其員工放棄巨額股票期權(quán),獨(dú)自創(chuàng)業(yè),從而誕生了 Twitter、Instagram、Niantic、Pinterest 等巨頭,這導(dǎo)致其潛在的市值損失超過 1000 億美元。

Layer2 項(xiàng)目有巨大的風(fēng)險,大多數(shù)項(xiàng)目注定會失敗,發(fā)展它們所需的資金數(shù)額巨大,盡管提供的安全性好處不如 Validity Rollup 解決方案(如 Optimism、Arbitrum 和 Base),也不能創(chuàng)建新的比特幣來資助新區(qū)塊鏈的安全預(yù)算或開發(fā)人員社區(qū)。

Polygon 是以太坊的一個側(cè)鏈,在所有以太坊擴(kuò)展解決方案中,其市值和開發(fā)者參與度仍然占據(jù)主導(dǎo)地位?，F(xiàn)在它正在轉(zhuǎn)向基于 ZK 的戰(zhàn)略,因此即使 zk-rollup 本身不需要代幣,擁有原生代幣也可能提供競爭優(yōu)勢。就像所有與商業(yè)相關(guān)的事情一樣,這沒有明確的答案。

最終的想法

比特幣 L2 領(lǐng)域令人著迷,隨著 Ordinals、BRC-20 和 Runes 等協(xié)議吸引更多 Web3 開發(fā)人員在比特幣上構(gòu)建,競爭日益激烈。作為 Web3 投資者,我們的重點(diǎn)仍然是應(yīng)用程序和基礎(chǔ)設(shè)施,并盡量避開代幣交易。

目前我們的興趣在于具有獨(dú)特應(yīng)用優(yōu)勢的鏈下網(wǎng)絡(luò)和去中心化側(cè)鏈,主要是因?yàn)樗鼈兙哂虚_放的成員共識模型、社區(qū)建設(shè)和資本獲取優(yōu)勢,如果 BitVM 成功地為聯(lián)合跨鏈橋引入一種更加最小化信任的方法,我們也看好聯(lián)合挖礦。

重要的是,無論是 sBTC 等抵押驅(qū)動的跨鏈橋還是 BitVM 方法都仍處于開發(fā)階段,BitVM 剛剛在本月通過白皮書宣布,并引起了開發(fā)人員的濃厚興趣,而 sBTC 已開發(fā)一年多,并投入了大量資源。最終,除了投資比特幣 L1 應(yīng)用程序和基礎(chǔ)設(shè)施,比特幣前沿基金(Bitcoin Frontier Fund)還旨在戰(zhàn)略性進(jìn)軍這三個領(lǐng)域。