深潮精選:繼上次的深潮的Depin采訪,其中,Future Money Group的合伙人提出了產(chǎn)品經(jīng)理的角色在Depin中起很大的位置,因?yàn)槠潢P(guān)乎核心:相關(guān)聯(lián)現(xiàn)實(shí)的depin需求與區(qū)塊鏈。在這期的播客訪談中,主講者Chris Abiaad以depin項(xiàng)目Akash Network為例,提出了該項(xiàng)目的產(chǎn)品方向和其網(wǎng)絡(luò)代幣的價值積累機(jī)制。這是一期有趣又具干貨的,在討論產(chǎn)品之外Chris還列出了其流動性投資基金在分析項(xiàng)目時會用到的幾處靈魂拷問。

另外,Chris還解釋了一個在早期加密生態(tài)圈的現(xiàn)象:即在加密貨幣市場中,普遍存在一種被稱為冪律動態(tài)的現(xiàn)象。這一概念特指,在某些領(lǐng)域,少數(shù)幾個主導(dǎo)玩家會占據(jù)市場的大部分份額,而其他參與者則競爭剩余的市場份額。

主持人:Cosmo Jiang, Liquid Podcast (Global Coin Research)

主講人:Chris Abiaad, Frens Capital創(chuàng)始人 (前 Web2 產(chǎn)品經(jīng)理)

原標(biāo)題:《Chris Abiaad - Product Manager’s Lens on Investing》

播出日期:2023年12月7日

播客背景

Chris Abiaad是Frens Capital的創(chuàng)始人,這是一個采取基于基本面的長期只買不賣策略的液態(tài)創(chuàng)業(yè)基金。他此前在Web2領(lǐng)域作為產(chǎn)品構(gòu)建者工作了10年,與像Enigma.com這樣的數(shù)據(jù)公司合作。克里斯自2016年起就涉足加密貨幣市場,當(dāng)時他正在康奈爾大學(xué)攻讀MBA學(xué)位。此后,他建立了對市場的廣泛知識基礎(chǔ)和穩(wěn)固的投資記錄,這最終促成了他在2022年6月啟動Frens Capital。

Chris在GCR的播客上作為嘉賓,討論了他在加密貨幣和投資領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)。Chris雖然長居邁阿密,但是在阿布扎比接受了采訪,他分享了關(guān)于中東加密貨幣法規(guī)的看漲勢頭以及他從Web2構(gòu)建者到加密投資者的轉(zhuǎn)變。他創(chuàng)立了Frens Capital,這個名字源于它與加密貨幣文化和元宇宙中數(shù)字友誼的聯(lián)系。Chris詳細(xì)講述了他的投資策略,主要關(guān)注流動性代幣并分析市場趨勢、商業(yè)模式和各個公司的表現(xiàn)。他強(qiáng)調(diào)了Akash Network(一個去中心化的云計(jì)算平臺)作為關(guān)鍵投資的成功。Chris對Web3和AI的交匯點(diǎn)感到好奇,看到去中心化AI模型和數(shù)據(jù)治理中的潛力。展望2024年,他對加密貨幣的恢復(fù)和探索新機(jī)遇持樂觀態(tài)度,在加密市場需求性質(zhì)的平衡中保持均衡。

摘要

1.對加密貨幣監(jiān)管和市場增長的樂觀態(tài)度:

Chris在中東特別強(qiáng)調(diào)了對去中心化自治組織(DAOs)的新法規(guī)框架的看漲情緒。這表明全球金融中加密貨幣的接受度和制度化正逐漸增長。

2.從Web2到加密投資的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變:

Chris從Web2轉(zhuǎn)向加密貨幣投資,這是由于他認(rèn)識到這兩個領(lǐng)域之間的相似性。這表明傳統(tǒng)科技專業(yè)人士越來越多地在加密貨幣領(lǐng)域看到機(jī)會,并利用他們現(xiàn)有的專業(yè)知識。

3.Frens Capital獨(dú)特的投資理念:

Frens Capital的創(chuàng)建受到加密貨幣文化特有特征的影響,包括模因和在線聯(lián)系的力量。這反映了對加密社區(qū)獨(dú)特的文化和社會動態(tài)的深刻理解。

4.重視流動性代幣和市場分析的投資策略:

Chris的方法涉及一種長期只買不賣的策略,專注于流動性代幣,表明他更傾向于波動性較小、流動性更強(qiáng)的加密貨幣資產(chǎn)。他的方法包括對宏觀經(jīng)濟(jì)條件、商業(yè)模式和個別公司表現(xiàn)的全面分析,強(qiáng)調(diào)了加密投資中多方面方法的重要性。

5.對Web3和AI交匯點(diǎn)的興趣:

他對探索Web3和AI之間的交匯點(diǎn)表現(xiàn)出濃厚的興趣,表明了一種前瞻性的思維方式。這表明AI未來的發(fā)展可能對加密貨幣和區(qū)塊鏈空間產(chǎn)生重大影響。

6.2024年的展望:危機(jī)后的增長和機(jī)遇

Chris對2024年持樂觀態(tài)度,暗示加密市場將迎來恢復(fù)和增長階段。他指出危機(jī)后的生存者將是最適者,暗示從最近的挑戰(zhàn)中出現(xiàn)的市場將更加堅(jiān)韌成熟。

7.在24/7市場中保持平衡的挑戰(zhàn):

最后,Chris討論了加密貨幣市場的苛刻性質(zhì),強(qiáng)調(diào)了紀(jì)律和積極策略的重要性。這突顯了加密交易的緊張、持續(xù)不斷的特性,以及在這一領(lǐng)域取得成功所需的強(qiáng)大心理和策略框架。

AI和加密的交匯點(diǎn),以Akash Network為例

Chris對AI和區(qū)塊鏈技術(shù)的融合表示出濃厚的興趣,特別是它們?nèi)绾文軌蛳嗷ピ鰪?qiáng)。他認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)茿I的一個關(guān)鍵平臺,因?yàn)樗诠芾砗捅Ｗo(hù)數(shù)據(jù)方面的能力 — 這是AI發(fā)展的關(guān)鍵元素。

Akash Network的作用:

• 去中心化云計(jì)算:如Chris所強(qiáng)調(diào),Akash Network是這種交匯點(diǎn)的一個例子。它是一個去中心化的云計(jì)算平臺,在AI背景下尤其重要。
• GPU功能:最近,Akash向其平臺添加了GPU功能,這對于AI計(jì)算至關(guān)重要。這一添加使開發(fā)者能夠訪問高需求的GPU,如A100s,這對于AI和機(jī)器學(xué)習(xí)任務(wù)至關(guān)重要。
• 計(jì)算能力的民主化:Akash Network的模式使更廣泛的開發(fā)者和研究人員能夠民主化地訪問高端計(jì)算資源,這對于AI發(fā)展來說是一個關(guān)鍵因素。

Akash Network代幣的價值積累機(jī)制

Chris解釋了Akash Network代幣獨(dú)特的價值積累機(jī)制,這與網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營和服務(wù)密切相關(guān):

1.基于費(fèi)用的價值積累:

• 計(jì)算資源費(fèi)用:用戶支付費(fèi)用在Akash Network上租用計(jì)算資源。這些費(fèi)用要么用Akash代幣(AKT)支付,要么用USDC支付。
• 轉(zhuǎn)換和銷毀機(jī)制:如果費(fèi)用用USDC支付,則將其轉(zhuǎn)換為Akash代幣,然后銷毀。這種銷毀機(jī)制有效地減少了AKT的總供應(yīng)量,由于稀缺性,可能導(dǎo)致剩余代幣價值的上升。

2.證明-權(quán)益網(wǎng)絡(luò)的好處:

• 質(zhì)押收益:作為一個證明-權(quán)益網(wǎng)絡(luò),Akash允許代幣持有者質(zhì)押他們的代幣。通過參與網(wǎng)絡(luò)安全,質(zhì)押者可以賺取他們質(zhì)押的AKT的收益。
• 安全性和參與性:這種質(zhì)押機(jī)制不僅有助于保護(hù)網(wǎng)絡(luò),而且還鼓勵參與和投資于網(wǎng)絡(luò)的增長和穩(wěn)定性。

3.需求和供應(yīng)動態(tài):

• 需求增加:隨著對Akash Network云服務(wù)的需求增加,支付這些服務(wù)的AKT代幣的需求也隨之增加。
• 代幣燃燒和稀缺性:隨著更多代幣被使用(并且如果費(fèi)用用USDC支付,潛在地燃燒),AKT的流通供應(yīng)量減少,可能由于稀缺性而推動價值上升。

4.長期網(wǎng)絡(luò)健康:

• 網(wǎng)絡(luò)增長和代幣價值:克里斯強(qiáng)調(diào),雖然代幣燃燒機(jī)制至關(guān)重要,但網(wǎng)絡(luò)的整體健康和增長同樣重要。需求不斷增長的繁榮網(wǎng)絡(luò)可能會對代幣的價值產(chǎn)生積極影響。

5.創(chuàng)新和擴(kuò)展:

• 新服務(wù):引入新服務(wù)和能力,如GPU支持,可以吸引更多用戶和使用案例到Akash Network,可能增加AKT的需求和價值。

加密投資的產(chǎn)品洞察

Chris分享了對分析加密產(chǎn)品投資的全面洞察。他以對市場動態(tài)和加密產(chǎn)品特性的深刻理解來處理這一問題。

分析投資的關(guān)鍵問題:

1.宏觀環(huán)境評估:

• 當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境如何影響加密領(lǐng)域?
• 市場狀況是否有利于在加密投資中承擔(dān)風(fēng)險?

2.加密類別和商業(yè)模式:

• 加密空間內(nèi)出現(xiàn)了哪些新興商業(yè)模式?
• 這些模式與傳統(tǒng)商業(yè)結(jié)構(gòu)相比如何?
• 特定加密類別中是否有主導(dǎo)玩家?

3.個別公司分析:

• 特定加密公司或產(chǎn)品在市場中有何區(qū)別?
• 定義加密產(chǎn)品成功的核心指標(biāo)是什么?
• 代幣持有者集中度、總價值鎖定(TVL)波動性和流失率如何影響公司的穩(wěn)定性和增長潛力?

4.深入探究特定項(xiàng)目:

• 對于像Akash Network這樣的項(xiàng)目,其特定提供(例如,去中心化云計(jì)算、GPU訪問)如何影響其在市場中的價值主張?
• 該項(xiàng)目如何解決加密和AI領(lǐng)域的獨(dú)特問題或滿足未滿足的需求?

5.治理和演變:

• 項(xiàng)目的治理模式如何影響其在市場中的演變和適應(yīng)能力?
• 治理中是否有創(chuàng)新特性使項(xiàng)目脫穎而出?

加密中主導(dǎo)玩家與競爭者之間的關(guān)系

1.勢力法則動態(tài):

• Chris強(qiáng)調(diào)了加密市場中普遍存在的勢力法則動態(tài)。這個概念表明,在某些類別中,少數(shù)主導(dǎo)玩家占據(jù)了大部分市場份額,而其他人則競爭剩余部分。
• 這些主導(dǎo)玩家的存在可以顯著影響市場趨勢、投資流動以及加密空間內(nèi)新技術(shù)或協(xié)議的采用。

2.對投資策略的影響:

• 投資重點(diǎn):理解這一動態(tài)對投資策略至關(guān)重要。通常有意義的是關(guān)注給定類別中的領(lǐng)先玩家,因?yàn)樗麄兏锌赡軓木W(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、資金流入和用戶采用中受益。
• 評估競爭者:然而,評估可能提供新解決方案或挖掘未滿足市場需求的新興競爭者的潛力也很重要。

3.商業(yè)模式分析:

• 理解市場份額:Chris的投資分析部分涉及評估各種加密類別中如何分配市場份額以及理解導(dǎo)致公司占據(jù)主導(dǎo)地位的因素。
• 創(chuàng)新與網(wǎng)絡(luò)效應(yīng):他還權(quán)衡了新進(jìn)入者帶來的創(chuàng)新與主導(dǎo)玩家已建立的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和用戶基礎(chǔ)。

4.各個加密領(lǐng)域的主導(dǎo)地位:

• 不同類別:這種動態(tài)在加密市場的各個部門中觀察到,如去中心化交易所、NFT市場和云計(jì)算等基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。
• Akash Network的例子:在Akash Network的情況下,評估其相對于加密空間其他云服務(wù)提供商的位置對于理解其增長潛力和市場占有率至關(guān)重要。

5.市場演變考慮因素:

• 突變潛力:盡管某些玩家占據(jù)主導(dǎo)地位,但加密市場以迅速演變和突變而聞名。新技術(shù)或商業(yè)模式可以迅速改變競爭格局。
• 長期可行性:Chris的方法可能涉及持續(xù)監(jiān)控這些動態(tài),以評估主導(dǎo)玩家和新興競爭者的長期可行性和潛力。

總之,克里斯·Chris對加密市場中主導(dǎo)玩家與其競爭者之間關(guān)系的見解反映了對市場動態(tài)的深刻理解以及市場領(lǐng)導(dǎo)和創(chuàng)新突變在塑造投資策略中的重要性。在像加密貨幣這樣迅速發(fā)展且競爭激烈的領(lǐng)域中,這種觀點(diǎn)至關(guān)重要。