Alameda Research 是 Sam Bankman-Fried 失敗加密帝國(guó)的核心交易公司,在該公司倒閉近一年后,加密資產(chǎn)的做市業(yè)務(wù)仍在努力復(fù)蘇中。

盡管上周比特幣上漲近 16%,提振了交易量,但要恢復(fù)到加密貨幣寒冬之前的水平,還有很長(zhǎng)的路要走。據(jù) CCData 稱,10 月份交易量自 6 月以來(lái)首次出現(xiàn)增長(zhǎng),但與 FTX 破產(chǎn)(2022 年 11 月)前相比還是下降了 50%。

這意味著剩下的流動(dòng)性提供者(他們從代幣買賣價(jià)格的差價(jià)中獲利)面臨著在缺乏波動(dòng)性和交易量的市場(chǎng)中創(chuàng)造收入的艱巨任務(wù),而波動(dòng)性和交易量曾經(jīng)是加密貨幣行業(yè)的鮮明特征。一些人重新調(diào)整了交易活動(dòng)的重點(diǎn),而另一些人則在做市之外尋求新的收入來(lái)源。

Digital Asset Capital Management 聯(lián)合創(chuàng)始人 Richard Galvin 表示,「由于交易量下降、多個(gè)司法管轄區(qū)的監(jiān)管框架不確定以及對(duì)交易所交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂加劇,今年對(duì)做市商來(lái)說(shuō)非常艱難?！?他補(bǔ)充說(shuō),如果最近的反彈持續(xù)下去,「對(duì)于仍然活躍在市場(chǎng)上的做市商和交易者來(lái)說(shuō)將是一個(gè)可喜的獲利機(jī)會(huì)」。

自一年前 FTX 崩潰以來(lái),各交易所的交易量減少了一半。

以下是一些仍然活躍在加密貨幣領(lǐng)域的做市商的最新動(dòng)態(tài)。

Wintermute

Wintermute Trading Ltd.聯(lián)合創(chuàng)始人 Evgeny Gaevoy 在接受采訪時(shí)表示,作為最大的加密貨幣做市商之一,Wintermute 一直保持盈利,并正在實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化,以應(yīng)對(duì)另一個(gè)牛市周期。Wintermute 首席運(yùn)營(yíng)官 Marina Gurevich 表示,目前公司每天的交易額在 20 億至 30 億美元之間,低于 2021 年市場(chǎng)高峰期間的每天 75 億美元。

作為在做市以外領(lǐng)域創(chuàng)收的努力的一部分,Wintermute 已成為以太坊網(wǎng)絡(luò)的主要參與者,幫助打包交易區(qū)塊。Gaevoy 表示,此舉的目的是在向區(qū)塊添加交易方面獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),這有助于其從套利和其他機(jī)會(huì)中賺更多錢。

Gaevoy 表示,Wintermute 還支持了一個(gè)尚未啟動(dòng)的貸款項(xiàng)目,正在考慮啟動(dòng)一個(gè)加密貨幣衍生品交易所,并正在努力推出一個(gè)與加密貨幣相關(guān)的指數(shù)。Gaevoy 稱,其中一些項(xiàng)目的時(shí)間表尚未確定,但拒絕提供每個(gè)項(xiàng)目更具體的信息。自 2020 年以來(lái),該公司的風(fēng)險(xiǎn)投資部門已支持了 80 多個(gè)項(xiàng)目。

Gurevich 在對(duì)彭博社詢問(wèn)的書(shū)面回復(fù)中表示,位于倫敦和新加坡的 Wintermute 計(jì)劃在未來(lái)兩到六個(gè)月內(nèi)增加 10% 或 10 名員工。

Cumberland DRW

Cumberland 是總部位于芝加哥的 DRW 的加密貨幣子公司,成立于 2014 年,專注于場(chǎng)外交易和自有賬戶交易。該公司表示,其場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。它通過(guò) ISDA 在 BTC、ETH 和 SOL 上提供雙邊加密貨幣期權(quán)。

Cumberland 的母公司 DRW 還聯(lián)合創(chuàng)立了 ErisX(已被 Cboe Global Markets Inc.收購(gòu))和 Digital Asset Holdings。Cumberland Labs 是一家區(qū)塊鏈項(xiàng)目孵化公司,它支持了 Hashnote 和 Expand.network 等公司。

GSR Markets

總部位于倫敦的 GSR 是加密貨幣領(lǐng)域最古老的做市商之一,由前高盛交易員于 2013 年創(chuàng)立,現(xiàn)已發(fā)展成為加密貨幣領(lǐng)域領(lǐng)先的做市商之一。它最近獲得了新加坡中央銀行的批準(zhǔn),可以在新加坡提供數(shù)字支付代幣服務(wù)。

GSR 告訴彭博社,他們歷來(lái)活躍于各種代幣交易,現(xiàn)在更多地關(guān)注比特幣和以太坊這兩種最大的加密貨幣。

該公司還是一個(gè)多產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資者,旗下投資部門是 GSR Investments。根據(jù)公司發(fā)言人援引 Messari 的數(shù)據(jù),GSR Investments 是行業(yè)最活躍的投資者之一,持有 EDX Markets、Ethena 和 LayerN 的股份。該發(fā)言人表示,在「平靜的夏季」之后,該公司的風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)本季度有所回升。

GSR 今年裁員,成為了許多尋求適應(yīng)更嚴(yán)峻市場(chǎng)環(huán)境的加密貨幣公司之一。該發(fā)言人表示,此次裁員是為了「調(diào)整和發(fā)展我們的業(yè)務(wù)以適應(yīng)加密貨幣行業(yè)當(dāng)前方向」。該發(fā)言人補(bǔ)充說(shuō),公司正在「積極招聘」交易、工程、法律和金融領(lǐng)域的員工。

Jump Crypto

總部位于芝加哥的 Jump Trading 主要從事傳統(tǒng)證券投資業(yè)務(wù),于 2015 年底成立了 Jump Crypto,開(kāi)始投資加密資產(chǎn)。然而,由于美國(guó)監(jiān)管環(huán)境的不確定性,該公司一直在著手退出美國(guó)的加密貨幣交易。Jump 是 TerraUSD 項(xiàng)目的主要支持者,也是美國(guó)檢察官在調(diào)查 TerraUSD 過(guò)程中接受質(zhì)詢的公司之一。ump Crypto 還面臨因 FTX 崩潰而造成的損失,該做市商是 FTX 的客戶,并在 Wormhole 遭受 3.2 億美元的黑客攻擊后向該協(xié)議用戶進(jìn)行了補(bǔ)償。根據(jù) Blockworks 的研究,Jump 似乎已經(jīng)收回了資金。

Jump Crypto 是??另一家多產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資者,最近的投資包括 Outdid 和 Coinflow Labs。Jump 發(fā)言人拒絕就與該公司相關(guān)的細(xì)節(jié)發(fā)表評(píng)論。

Flow Traders

總部位于阿姆斯特丹的 Flow Traders 是一家橫跨各種傳統(tǒng)資產(chǎn)類別的老牌做市商,自 2017 年以來(lái)一直活躍在加密貨幣領(lǐng)域。其加密貨幣業(yè)務(wù)擁有 60 名員工,主要分布在歐洲,該公司對(duì)擴(kuò)大團(tuán)隊(duì)持保守態(tài)度。

Flow 在 FTX 上的風(fēng)險(xiǎn)敞口「微不足道」,并且「致力于作為做市商和戰(zhàn)略投資者構(gòu)建數(shù)字資產(chǎn)生態(tài)系統(tǒng)」。根據(jù)該公司半年度收益報(bào)告,截至 6 月底,他們持有用于交易的數(shù)字資產(chǎn) 8920 萬(wàn)歐元(9410 萬(wàn)美元),高于 12 月底的 5830 萬(wàn)歐元。

Flow Traders 在報(bào)告中表示,預(yù)計(jì)監(jiān)管不確定性將持續(xù)到 2023 年及以后,并補(bǔ)充說(shuō),公司正在與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作,推動(dòng)「建立一個(gè)清晰、公平的監(jiān)管框架」。

根據(jù) Flow Traders 半年報(bào)和網(wǎng)站,他們交易數(shù)字資產(chǎn)現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)和交易所交易產(chǎn)品,不進(jìn)行定向押注。該公司于 2022 年 7 月斥資 5000 萬(wàn)歐元(5270 萬(wàn)美元)成立了風(fēng)險(xiǎn)投資部門 Flow Traders Capital,并投資了 Blockdaemon、Elwood、Sei Network 和 Ondo 等公司。

Auros Global

這家在紐約和香港設(shè)有辦事處的做市商在 FTX 倒閉時(shí)被凍結(jié)了價(jià)值約 2000 萬(wàn)美元的資產(chǎn),最終導(dǎo)致該公司向英屬維爾京群島法院申請(qǐng)臨時(shí)清算以重組債務(wù)。

Auros 今年 3 月籌集了 1700 萬(wàn)美元,投資方包括 Vivienne Court、Bit Digital、Trovio、Epoch Capital、Primal Capital 以及做市巨頭 Optiver 的資深校友財(cái)團(tuán),這在一定程度上幫助該公司擺脫了危機(jī)。

公司發(fā)言人表示,自那時(shí)起,Auros「優(yōu)化了對(duì)一些加密貨幣交易所的投資,加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理」,并要求有業(yè)務(wù)往來(lái)的交易所提高透明度。據(jù)公司網(wǎng)站稱,該公司與 50 多個(gè)交易所合作,目前專注于流動(dòng)性較高的代幣。

Auros 表示,10 月份每天處理的交易額為 130 萬(wàn)美元,低于 2021 年 5 月高峰期間的每天 250 萬(wàn)美元。

Portofino Technologies

總部位于瑞士的 Portofino 由前 Citadel 證券員工于 2021 年 4 月創(chuàng)立,是數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)同行中相對(duì)年輕的參與者。Portofino 于 2021 年從 Coatue Management、Valar Ventures 和 Global Founders Capital 等投資者那里籌集了 5000 萬(wàn)美元。

Portofino 發(fā)言人在給彭博社的電子郵件回復(fù)中表示,該公司通常專注于在最大的加密貨幣交易所交易的高市值代幣。該發(fā)言人補(bǔ)充說(shuō),公司于 2022 年在 FTX 上交易較為活躍,但在該交易所的資產(chǎn)有限。盡管某些資產(chǎn)類型的做市商利潤(rùn)在全球范圍內(nèi)大幅下降,但 Portofino 預(yù)計(jì)「未來(lái)幾個(gè)月,加密貨幣市場(chǎng)交易量將繼續(xù)增長(zhǎng),因?yàn)槲覀兛吹揭恍┲匾拇呋瘎⑹箼C(jī)構(gòu)和散戶投資者重返加密市場(chǎng)。」