迪拜政府長期以來一直對區(qū)塊鏈和Web3行業(yè)給予全方位的大力支持。例如，通過 2016 迪拜區(qū)塊鏈戰(zhàn)略每年推出， 2019 阿聯(lián)酋第四工業(yè)革命中心，由迪拜未來基金會和世界經(jīng)濟論壇合作成立， 2022 迪拜元宇宙戰(zhàn)略等措施為數(shù)字機遇奠定了堅實的基礎。

雄心勃勃的政府戰(zhàn)略和世界級的商業(yè)友好環(huán)境支持迪拜作為數(shù)字創(chuàng)新中心的吸引力，特別是對區(qū)塊鏈和Web3行業(yè)的企業(yè)家和投資者。迪拜虛擬資產(chǎn)服務供應商(Virtual Asset Service Providers,VASP)該系統(tǒng)以其清晰的監(jiān)管框架、專業(yè)精湛的控制水平、平易近人的控制態(tài)度、鼓勵創(chuàng)新和規(guī)避風險的控制政策而聞名，不僅繼續(xù)吸引世界各地源源不斷的區(qū)塊鏈和Web3企業(yè)家和投資者，行業(yè)巨頭也隨之而來，在這里安營扎寨。

迪拜虛擬資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)及其監(jiān)管框架

根據(jù)《迪拜酋長國》 2022 年第( 4)號法律虛擬資產(chǎn)管控法(Law No.( 4)of 2022 Regulating Virtual Assets in the Emirate of Dubai),負責控制迪拜酋長國的所有區(qū)域(包括特殊開發(fā)區(qū)和自由區(qū)，但不包括迪拜國際金融中心)虛擬資產(chǎn)和虛擬資產(chǎn)活動主管部門迪拜虛擬資產(chǎn)監(jiān)管局(Virtual Assets Regulatory Authority,下文簡稱 VARA)于 2022 年 3 月成立。VARA 在創(chuàng)建迪拜先進的法律框架中發(fā)揮中心作用，確保投資者，建立虛擬資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)治理的國際標準，支持無國界經(jīng)濟的愿景。

迪拜對虛擬資產(chǎn)的監(jiān)管框架由一套完整的法律和規(guī)則體系組成。在法律法規(guī)方面，迪拜酋長國 2022 年第( 4)號法律虛擬資產(chǎn)管控法(Law No.( 4)of 2022 Regulating Virtual Assets in the Emirate of Dubai)處于最高位階，《 2023 《虛擬資產(chǎn)及相關活動條例》(Virtual Assets and Related Activities Regulations 2023年)提供了一套具體詳細的虛擬資產(chǎn)監(jiān)管框架，涉及許可證、反洗錢和打擊恐怖組織，規(guī)范市場營銷行為，旨在提供控制的確定性。該框架基于經(jīng)濟可持續(xù)性和跨境金融安全的原則。該框架基于經(jīng)濟可持續(xù)性和跨境金融安全的原則。阿拉伯聯(lián)合酋長國一直承諾安全地使這些驅(qū)動因素，更新其監(jiān)管和監(jiān)管方法，解決因濫用新技術而產(chǎn)生的全球洗錢問題(ML)和恐怖融資(TF)風險。

第五部分是《條例》《VA 活動規(guī)則手冊是一套完整全面的合規(guī)指南。分為強制性規(guī)則手冊和強制性規(guī)則手冊。 VA 活動和其他規(guī)則手冊兩部分，前者適用于所有 VASPs,后者是針對上述八種不同的 VASP 許可證類型各自提出的特殊行為準則。

強制性規(guī)則手冊作為一種普遍的合規(guī)指南，其重要性不言而喻。其中《公司規(guī)則手冊》規(guī)定 VASP 組織和管理公司、股東大會、高管和員工，并不斷維護適當?shù)膬?nèi)部控制和管理體系。此外，公司規(guī)則手冊還包括公司治理要求和公司治理要求 ESG 責任?！逗弦?guī)與風險管理規(guī)則手冊》列出了監(jiān)管合規(guī)和合規(guī)管理制度實施的一般原則，包括合規(guī)官員和記錄保存和審計要求?！逗弦?guī)與風險管理規(guī)則手冊》還規(guī)定，VASP 在國家、國際和行業(yè)的良好實踐下，我們必須始終遵循所有適用的法律、法規(guī)、規(guī)則和指導以及所有的稅務報告責任，包括適用的美國海外賬戶稅務合規(guī)法案(FATCA)。《技術和信息規(guī)則手冊》規(guī)定了技術治理、控制和安全，包括網(wǎng)絡安全（以及其他法律和監(jiān)督）的責任，以及個人數(shù)據(jù)保護的合規(guī)要求和合規(guī)計劃?！稜I銷行為規(guī)則手冊》為營銷、廣告、促銷法規(guī)及要求提供指導。

VASP 許可證及其分類

迪拜虛擬資產(chǎn)監(jiān)管局(VARA)已經(jīng)確定了8種不同的監(jiān)管虛擬資產(chǎn) (VA) 活動，并對監(jiān)管范圍進行分類。任何虛擬資產(chǎn)服務供應商(VASP),如果您想提供以下虛擬資產(chǎn)活動（無論是為酋長國居民的客戶提供服務，還是在活動允許的情況下為全球客戶提供服務），您必須在迪拜酋長國開始運營之前向 VARA 申請并取得許可證。

迪拜虛擬資產(chǎn)服務供應商(VASP)牌照包含:

1.虛擬資產(chǎn)咨詢服務

“咨詢服務”是指根據(jù)客戶要求或提出建議的實體，主動向客戶提出任何與虛擬資產(chǎn)相關的一項或多項行動或交易的建議。該服務旨在幫助客戶了解和應對虛擬資產(chǎn)市場的復雜性，并為他們做出明智決策提供專業(yè)的建議和策略。咨詢服務可能包括市場分析、風險評估、投資策略建議、法律法規(guī)和合規(guī)指導，以確?？蛻粼谔摂M資產(chǎn)領域的安全和合法運營。

2.虛擬資產(chǎn)經(jīng)紀商服務服務

“經(jīng)紀服務”是指以下任何一項：

[a]在兩個實體之間安排購買和/或出售虛擬資產(chǎn)訂單；[b]招攬或接受虛擬資產(chǎn)訂單，接受此類訂單的貨幣或其他虛擬資產(chǎn)；[c]促進買賣雙方虛擬資產(chǎn)交易的匹配；[d]作為經(jīng)銷商代表，實體為自己的賬戶進行虛擬資產(chǎn)交易；[e]利用客戶資產(chǎn)在虛擬資產(chǎn)中進行市場交易；[f]向發(fā)行虛擬資產(chǎn)的客戶提供配售、分銷或其他發(fā)行相關服務。這些服務旨在通過專業(yè)經(jīng)紀服務為客戶提供方便的虛擬資產(chǎn)交易渠道，確保交易的順利進行和資產(chǎn)的安全管理。

3.虛擬資產(chǎn)托管服務

“托管服務”是指為另一個實體或代表另一個實體保管虛擬資產(chǎn)，只按照實體發(fā)出或代表實體發(fā)出的驗證指令進行工作。需要注意的是：只有將每個客戶的資產(chǎn)存放在獨立的位置 VA 錢夾里的 VASP 只有有資格獲得托管服務許可證。托管服務提供了一種安全的資產(chǎn)保管方式，降低了資產(chǎn)被盜或丟失的風險，并確?？蛻舻馁Y產(chǎn)隨時受到嚴格的管理和保護。

4.虛擬資產(chǎn)交易服務

“交易服務”是指以下任何一項：

[a]虛擬資產(chǎn)與貨幣之間的交換、交易或轉(zhuǎn)換；[b]交換、交易或轉(zhuǎn)換一個或多個虛擬資產(chǎn)；[c]匹配買賣雙方之間的訂單，并進行匹配[i]虛擬資產(chǎn)與貨幣或[ii]一種或多種虛擬資產(chǎn)之間的交換、交易或轉(zhuǎn)換；或[d]為進一步履行上述情況[a]、[b]或[c]保持訂單簿。交易服務旨在提供多樣化的虛擬資產(chǎn)交易選項，滿足用戶不同的交易需求，提高市場流動性和交易效率。

5.虛擬資產(chǎn)貸款服務

“貸款服務”是指履行合同，根據(jù)合同，虛擬資產(chǎn)應從一方或多方（借款人）轉(zhuǎn)讓或借給一方或多方（貸款人），貸款人應承諾在借款人要求下，在約定的期限內(nèi)或期限后，將虛擬資產(chǎn)返還自身利益或代表他人利益。貸款服務為用戶提供了一種靈活的資本管理方法，以滿足短期或長期的資本需求，并確保借款人的利益和安全。

6.虛擬資產(chǎn)管理及投資服務

“虛擬資產(chǎn)管理和投資服務”是指代表實體作為代理人或受托人工作或以其他方式管理、管理或處理實體的虛擬資產(chǎn)。包括但不限于：

[a]投資管理服務或以其他方式管理虛擬資產(chǎn)；以及[b]負責“質(zhì)押”虛擬資產(chǎn)的驗證人和/或節(jié)點運營商支付的其他價值，以賺取費用或向“權(quán)益證明”分布式賬本技術。

這些服務旨在通過專業(yè)的投資策略和管理方法，幫助客戶高效管理和升值虛擬資產(chǎn)，實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化。

7.虛擬資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及清算服務

“轉(zhuǎn)移和清算服務”包括將虛擬資產(chǎn)從一個實體轉(zhuǎn)移到另一個實體或從一個實體轉(zhuǎn)移到另一個實體 VA 錢夾、地址或位置的公司。轉(zhuǎn)移清算服務保證虛擬資產(chǎn)的安全高效轉(zhuǎn)移，降低財產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中的風險，提升客戶體驗。

8.虛擬資產(chǎn)發(fā)行類別 1

“發(fā)行類別 1 指發(fā)行法定貨幣與虛擬資產(chǎn)掛鉤(FRVA),俗稱“穩(wěn)定貨幣”。這種虛擬資產(chǎn)聲稱其價值與一種或多種法定貨幣保持穩(wěn)定關系，但在任何司法管轄區(qū)都沒有法定貨幣地位。穩(wěn)定貨幣發(fā)行為市場提供了相對穩(wěn)定的交易媒介，有助于減少市場變化，提高交易的穩(wěn)定性和可預測性。

這些 VASP 許可證類型和相應的服務規(guī)范為虛擬資產(chǎn)服務供應商提供了詳細的操作說明，以確保在提供服務的過程中符合規(guī)定和法規(guī)的要求，并確?？蛻舻暮戏?quán)益和資產(chǎn)安全。

迪拜虛擬資產(chǎn)服務供應商(VASP)牌照全景圖如下。

VASP 除非涉及虛擬資產(chǎn)托管服務，否則可以申請多項活動許可證，并將其聚集在一個單一的整體許可證下。獲得許可從事多項活動 VASP 必須完全滿足每項活動的要求，并始終保持合規(guī)。

虛擬資產(chǎn)托管服務是唯一需要從其他虛擬資產(chǎn)服務許可類別中分離出來的監(jiān)管活動。在這種情況下，虛擬資產(chǎn)托管人必須作為一個獨立的法人實體開放，在治理上保持獨立和非相關性，并持有獨立的許可證。

另外，獲得許可的 VASP 禁止在監(jiān)管活動許可證下進行自營交易或者交易其公司的資產(chǎn)組合。為了確保公平透明的市場運作，我們必須為自營交易設立獨立的公司。自營交易和集團資產(chǎn)管理需要明確分離，避免隱藏的利益沖突，確保所有客戶都能在公平和受保護的環(huán)境中進行交易。

辦理流程

任何希望在迪拜(不包括迪拜國際金融中心) Dubai International Finance Centre,DIFC)或者迪拜的虛擬資產(chǎn)活動公司在開始運營之前都有法律義務 VARA 的許可。

大陸公司可以通過迪拜經(jīng)濟和旅游局(Dubai’s Department of Economy and Tourism,DET)通過迪拜酋長國提交申請或提交申請(DIFC 所有迪拜自由區(qū)除外)(Free Zone, FZ)提交申請。自由區(qū)是一個獨特的經(jīng)濟區(qū)，為投資者提供關稅優(yōu)惠和稅收減免，每個自由區(qū)都由一套特殊的管理體系管理。在自由區(qū)開設公司的好處包括 100% 外商投資所有權(quán)、 100% 資本和利潤的回報，以及快速簡單的企業(yè)設立。迪拜有超出 20 大多數(shù)自由區(qū)集中在一個或多個特定領域，為這些領域的公司提供營業(yè)執(zhí)照，一般包括貿(mào)易、服務和工業(yè)活動。

對新成立的公司，申請流程如下：

第一階段

1. 到迪拜經(jīng)濟旅游局(Dubai Economy&Tourism,DET)以及相關自由區(qū)(Free Zone,FZ)提交初始披露調(diào)查問卷(Initial Disclosure Questionnaire,IDQ)。

2. 根據(jù)需要提交其他信息，包括但不限于業(yè)務計劃、公司實際所有人和高級管理人員的詳細信息。

3. 支付開始申請審批所需的初始費用（一般為許可證申請費） 50% )。

4. 取得初步許可，最終確定公司合法成立并完成運營設置，包括辦公空間租賃、員工入職等。

需要注意的是，在第一階段，即使是獲得初步批準的公司也不允許進行虛擬資產(chǎn)活動。

第二階段

1. 收到初步批準后，按照初步批準，按照初步批準， VARA 指導準備并提交文件。

2. 直接在 VARA 獲得提交內(nèi)容的相關反饋，可能包括會議、采訪和進一步提交的文件。

3. 支付剩余的許可證申請費和第一年的控制費。

4. 獲得 VASP 許可證，但可能受到操作條件的限制。

公司活動超過監(jiān)管范圍或者公司可能不符合適當?shù)谋O(jiān)管標準的，VARA 保留不頒發(fā) VASP 許可權(quán)。

VASP 許可證申請流程圖如下。

對在 2023 年 2 本月前開展虛擬資產(chǎn)業(yè)務的公司(舊公司) VA 運營商),VARA 所有這些公司都被邀請申請迪拜傳統(tǒng)計劃。該計劃使組織能夠無縫地轉(zhuǎn)換為傳統(tǒng)的迪拜計劃。 VARA 監(jiān)管框架。監(jiān)管框架。VARA 與經(jīng)濟和旅游部、自由區(qū)委員會合作，開展了各種培訓內(nèi)容和宣傳計劃。

作為控制過程的一部分，VARA 已經(jīng)要求所有的迪拜都是舊的 VA 運營商通過填寫初始披露問卷(IDQ)注冊。收到申請確認通知書。(AAN)的 VASP 可繼續(xù)取得舊有經(jīng)營許可證(LOP)或無異議認證(NOC)。

舊的經(jīng)營許可證(LOP)為 VASP 在滿足基本監(jiān)管政策的前提下，有機會在有限的時間內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)槿娴奶摂M資產(chǎn)監(jiān)管機制。它還有其他好處，包括最高許可費 50% 折扣和資本要求下降。本許可證有效期為。 12 個月,使 VASP 有足夠的時間制定和遵循全面的許可和監(jiān)管政策。

總結(jié)與展望

VASP 該系統(tǒng)的建立是迪拜對金融技術創(chuàng)新的深思熟慮的布局。一方面，它為投資者提供了一個安全、透明、高效的市場環(huán)境，具有嚴格的合規(guī)要求和先進的風險管理框架。另一方面，隨著更多的合規(guī)性 VASP 迪拜有望成為連接東西方的數(shù)字貨幣樞紐，促進全球金融資源的流動和整合。

VASP 該系統(tǒng)有望成為迪拜金融科技創(chuàng)新的催化劑，進一步推動區(qū)塊鏈、虛擬資產(chǎn)等Web3技術的發(fā)展。VASP 該系統(tǒng)也是迪拜在合規(guī)框架下推動科技和商業(yè)創(chuàng)新的有益嘗試。預計迪拜將開啟一個更加開放、寬容和雙贏的數(shù)字經(jīng)濟新時代。