貨幣流動性趨松。美國10月CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期全面降溫,跌至兩年來最低水平,鞏固了市場對美聯(lián)儲已經(jīng)完成加息的預(yù)期,24年6月降息的可能性超過50%。美元指數(shù)周線下跌,美股市場周線上漲。加密市場表現(xiàn)使美股相形見絀。

二、全市場行情

市值排名前100漲幅榜:

本周BTC調(diào)整鞏固,資本風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸轉(zhuǎn)向山寨幣。市場熱點(diǎn)圍繞BTC銘文、公鏈和次新股。次新股籌碼結(jié)構(gòu)較好,通常在行情后期發(fā)酵。大資金炒作公鏈,SOL和Cosmos生態(tài)(KUJI、TIA、RUNE、INJ等)表現(xiàn)相對亮眼。散戶小資金炒作BTC銘文,數(shù)十倍上漲財(cái)富效應(yīng)明顯。

1. TIA:今年ETH生態(tài)主題是模塊化和數(shù)據(jù)可用性。TIA是Cosmos生態(tài),目前主要用于ETH模塊化。TIA籌碼洗盤比較徹底,空投已釋放完畢,質(zhì)押需要解鎖21天。因此流通盤較小,適合被坐莊操盤。2. FTT:是交易所FTX的平臺幣,消息面上24年下半年FTX交易所有望重啟。已破產(chǎn)的FTX交易所持有大量SOL和FTT,或有拉盤出貨的動力。3. DYDX:原在ETH鏈,后轉(zhuǎn)到Cosmos生態(tài)建設(shè)自己的交易公鏈。近期上線測試版主網(wǎng),可以質(zhì)押分紅。但在12月將有6億美元的大解鎖,約為流通盤的一倍,或是解鎖前釋放利好拉盤,為機(jī)構(gòu)退出提供流動性。

三、BTC行情

1)鏈上數(shù)據(jù)

BTC礦工收入大增。BTC銘文上個月強(qiáng)勁卷土重來,將交易費(fèi)用推至半年高點(diǎn)。距離BTC減半還有150多天,預(yù)計(jì)減半發(fā)生在24年4月底。

穩(wěn)定幣市值近兩年來首次開始上漲,觸底后連續(xù)幾周上漲1%。新的流動性不斷流入市場,帶動市場更加繁榮,山寨幣出現(xiàn)普漲局面。

長期趨勢指標(biāo)MVRV-ZScore以市場總成本作為依據(jù),反映市場總體盈利狀態(tài)。當(dāng)指標(biāo)大于6時,是頂部區(qū)間;當(dāng)指標(biāo)小于2時,是底部區(qū)間。MVRV跌破關(guān)鍵水平1,持有者總體上處于虧損狀態(tài)。當(dāng)前指標(biāo)為1.2,進(jìn)入復(fù)蘇階段。

加密資產(chǎn)投資產(chǎn)品連續(xù)7周凈流入,合計(jì)流入突破10億美元大關(guān)。機(jī)構(gòu)資金對加密市場的興趣可能在24年大幅增長。

2)期貨行情

期貨資金費(fèi)率:本周費(fèi)率為正,多頭情緒濃郁。市場在BTC費(fèi)率在11月12日創(chuàng)下今年來最高費(fèi)率后開始調(diào)整。費(fèi)率0.05-0.1%,多頭杠桿較多,是市場短期頂部;費(fèi)率-0.1-0%,空頭杠桿較多,是市場短期底部。

期貨持倉量:本周BTC總持倉量調(diào)整后小幅上漲,基本同步價格波動。

期貨多空比:0.7。散戶情緒偏空。散戶情緒多為反向指標(biāo),0.7以下比較恐慌,2.0以上比較貪婪。多空比數(shù)據(jù)波動大,參考意義削弱。

3)現(xiàn)貨行情

市場保持強(qiáng)勢,BTC調(diào)整鞏固后創(chuàng)下新高。美聯(lián)儲加息周期確認(rèn)結(jié)束,新資金持續(xù)流入加密市場,引發(fā)山寨幣繁榮。11月的BTC現(xiàn)貨ETF或被推遲,預(yù)計(jì)到真正通過反而可能利好出盡。

B. 市場數(shù)據(jù)

一、公鏈總鎖倉量情況

二、各公鏈TVL占比情況

本周TVL整體下降3億美金, 下跌0.7%左右。這周大盤先是迎來了大跌,隨后又很快彌補(bǔ)了這個虧損。BTC再次嘗試突破38000但未能成功。本周TVL,ETH鏈上漲近14%, SOLANA鏈上漲超過17%,在過去一個月內(nèi)已上漲超過81%。OP鏈和ARB鏈均有4%和5%的上漲。主流公鏈均迎來10%以上的上漲。

三、各鏈協(xié)議鎖倉量情況

1) ETH鎖倉量情況

2) BSC鎖倉量情況

3) Polygon鎖倉量情況

4)Arbitrum鎖倉量情況

5) Optimism鎖倉量情況

6) Base鎖倉量情況

四、ETH Gas Fee 歷史情況

鏈上轉(zhuǎn)賬費(fèi)用約為$29.62, Uniswap交易費(fèi)用約為$15.35,, OpenSea的交易費(fèi)用約為$5.96。本周Gas用量以及交易費(fèi)用大幅上漲。從Gas消耗來看, Uniswap依舊占據(jù)頭部位置, 占據(jù)整個市場的12%。

五、NFT市場數(shù)據(jù)變化

1)NFT-500指數(shù)

2)NFT市場情況

3)NFT交易市場占比

4)NFT買家分析

本周頭部藍(lán)籌項(xiàng)目地板價格有漲有跌,BAYC上漲1.2%,The Captainz下跌14%,CloneX下跌9%,值得注意的是Sofa Maker過去一周上漲2854%,漲了接近30倍。過去一周NFT市場交易量大幅度下跌,但復(fù)購買家數(shù)量和首次購買NFT用戶數(shù)量有一定幅度的增長。NFT市場繼續(xù)冷淡,復(fù)蘇之際還未來到。