科创板接盘者的“小算盘”:估值不重要,赚钱是王道

科创板上市交易第二日,新股分化开始出现。

截至23日上午收盘,25只新股中只有乐鑫科技(688018.SH)、南微医学(688029.SH)、福光股份(688010.SH)及中微公司(688012.SH)4只上涨,其余21只均下跌,中国通号(688009.SH)录得最大跌幅。

“没有t+0,筹码就不能充分换手,价格虚高,昨天开盘集合竞价翻倍的高开,因为筹码都在打新的机构手里。那第二天的筹码很多在投机客手里,所以就看到不少个股是大幅低开的。”深圳一位私募机构负责人表示。

Wind统计显示,科创板25只新股上市首日投资者类型披露显示,除了南微医学,其余24股获自然人账户买入占比均超过90%,买入主力来自游资。

接盘者的算盘

截至23日上午收盘,20只科创板上市公司录得下跌,中国通号跌幅16.06%最大,其次是西部超导和容百科技。第一财经统计,这25只科创板股票在23日上午平均下跌7.68%。

“前五日放开了涨跌幅限制,但是没有放开T+0,所以今天的筹码它只能买入,买进来的卖不出,昨天有实力接盘的资金都变成了筹码,那今天接筹码的人就会变少。”该深圳私募负责人士分析。

“大家买了肯定都是想要获利。全天有高点,也有低点。大家考量的方式也是各种各样,比如你只是看到有人在高位接,但是他接的目的也许是为了拉开空间,让手中已有筹码获得更大收益。一个板块初期筹码的因素要比估值的因素更要重要,大家更多考虑博弈因素,第二三批以后市场会进入到相对平稳的阶段,因为筹码不再稀缺。”沪上某基金打新业务负责人黄子棠(化名)表示。

上交所发布的盘后数据显示,科创板25只新股卖5席位全部为机构,这些被卖出的大量筹码的主要接盘方便是游资。

“不是说估值高就不会参与,估值高的东西只要能赚到钱也会参与。比如有人看到低开后底部起来能赚到100%的,大家也都是短期博弈的心态,不是说拿到后长期持有。关键还是说有没有赚钱预期,比如低开30%,突然又拉到昨天的收盘,一天又涨了50-60%,所以还是有赚钱的空间。相比主板一天10%的涨幅,还是会有不少资金愿意参与。”黄子棠认为。

以西部超导为例,假设在首日第一次拉升后以38.5元/股买入,截至发稿仍有21.2%的收益。

买入者中同样不乏知名游资的席位,比如天准科技的前五大买入席位中,第二席位和第五席位分别是国金证券股份有限公司上海奉贤区金碧路证券营业部和华泰证券股份有限公司上海武定路证券营业部;嘉元科技的第一大买入席位,则是华泰证券股份有限公司厦门厦禾路证券营业部。

另外,赫赫有名的华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部出现在了中国通号的第二大买入席位、澜起科技的第三大买入席位、虹软科技第三大买入席位、中微公司第五大买入席位中。

当然,不只游资,同样也有机构席位参与了买入。比如嘉元科技第四大买入席位、福光股份第四大买入席位、中微公司第二大买入席位、乐鑫科技第一大买入席位、方邦股份第四大买入席位以及睿创微纳第三大买入席位,均为机构席位。

南微医学的龙虎榜显示,虽然卖出前五大席位均为“机构席位”,但同样买入前五大席位也为“机构专用”席位。

截至上午收盘,乐鑫科技、南微医学分别上涨15.06%和9.81%,也就是说,接盘这两者的资金的博弈取得暂时的成功。

稳妥起见获利为先

相比游资和部分机构的跟风,公募基金相对而言便显得谨慎和务实得多。

7月22日,科创板25只首批上市股票平均涨幅140%外,股市其他板块与指数均是下跌。银河证券基金研究中心的基金业绩评价日报显示,7月22日当天日净值增长率在2%-5%(不含5%)的基金有530只;5%-7%(不含7%)的基金有46只;7%-10%(不含10%)的基金有5只。从分类来看,主动股票方向基金的各个三级分类中都有业绩暴涨的基金。

比如净值涨幅最大的金信智能中国2050昨日录得9.45%的收益,九泰久稳、建信战略精选收益也都超过7%,天治低碳经济、九泰天宝、中银量化价值、国联安安鑫发以及西部利得事件驱动等基金单日收益率均超过6个点——收益率最大的贡献毫无疑问是来自于科创板新股。

“昨天那种情况肯定是要都卖出的,我也是这么做的,但后来没有继续买。”北京一位中签10余只新股的公募基金经理直言。

统计显示,公募基金合计获配134.5亿元,涉及产品1594只。比如金信智能中国2050获配了18只科创板新股,合计获配金额为823.4万元。二季报显示,该基金净值不到3亿,仓位也刚刚超过6000万的市值门槛,前十大重仓股中,主要持仓是银行股。

又比如天治低碳经济获配了13只科创板新股,包括昨天大涨的安集科技、西部超导等。

“等估值下来以后肯定会选择优质标的建仓,但目前这么高的估值,肯定是首选获利打新收益的。”该北京中签新股公募基金经理表示。

融通基金也向第一财经表示,估值调整到合理的区间或者成长性得到确认并超过预期的科创板公司,不排除在二级市场参与并长期持有。